Morgan Stanley - Prezentare generală, istoria băncii globale de investiții

Morgan Stanley este o bancă globală de investiții Băncile de investiții Bulge Bracket Băncile de investiții Bulge Bracket sunt primele bănci globale de investiții. Lista include companii precum Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML și JP Morgan. Ce este o bancă de investiții Bulge Bracket și care a fost fondată pe 16 septembrie 1935 de Henry Sturgis Morgan și Harold Stanley. Cu sediul în centrul orașului Manhattan, New York, compania operează în 42 de țări la nivel global și are peste 55.000 de angajați. Oferă investiții bancare IBD - Investment Banking Division IBD este un acronim pentru Divizia Investment Banking din cadrul băncii generale de investiții. IBD are responsabilitatea de a lucra cu corporații, instituții și guverne pentru a realiza strângerea de capital (subscriere în capitaluri proprii, datorii,și piețe hibride), precum și pentru executarea de fuziuni și achiziții, servicii de gestionare a investițiilor, gestionarea valorilor mobiliare și a patrimoniului Administrarea patrimoniului privat Administrarea patrimoniului privat este o practică de investiții care implică planificarea financiară, gestionarea impozitelor, protecția activelor și alte servicii financiare pentru persoanele cu valoare netă ridicată (HNWI) sau investitori acreditați. Administratorii privați de avere creează o relație strânsă de lucru cu clienții bogați pentru a contribui la construirea unui portofoliu care atinge obiectivele financiare ale clientului. servicii către persoane fizice, corporații Corporație O corporație este o entitate juridică creată de persoane fizice, acționari sau acționari, cu scopul de a opera pentru profit. Corporațiilor li se permite să încheie contracte, să dea în judecată și să fie trimise în judecată, să dețină active, să remită impozite federale și de stat și să împrumute bani de la instituțiile financiare., instituții financiare și guverne.

Morgan Stanley Investment Bank din New YorkMorgan Stanley Office NYC. Sursa: wikicommons

Unitățile de afaceri ale Morgan Stanley

Compania de servicii financiare este organizată în trei unități de afaceri care includ:

Administrarea averii

Divizia de gestionare a averii oferă diverse servicii și soluții financiare persoanelor fizice, întreprinderilor mici și mijlocii Capitalizare de piață Capitalizarea de piață (Market Cap) este cea mai recentă valoare de piață a acțiunilor restante ale unei companii. Capitalizarea pieței este egală cu prețul curent al acțiunilor înmulțit cu numărul de acțiuni aflate în circulație. Comunitatea investitoare folosește adesea valoarea capitalizării pieței pentru a clasifica companiile și instituțiile. Serviciile oferite în această unitate includ brokeraj, credit, consultanță în investiții, servicii de planificare a averii, produse de anuitate și asigurări, servicii de planificare a pensiilor și gestionarea titlurilor cu venit fix.

În 2009, Morgan Stanley și Citigroup au convenit să combine segmentele lor de afaceri de gestionare a averii și au redenumit noua unitate Morgan Stanley Smith Barney. Morgan Stanley deținea o participație de 51%, iar Citigroup deținea o participație de 49% în companie. Compania a fost redenumită în Morgan Stanley Wealth Management în 2012 după ce a achiziționat o participație suplimentară de 14% în unitate. Mai târziu, în 2013, Morgan Stanley a primit aprobarea de la autoritățile de reglementare pentru a achiziționa restul de 35% deținut de Citigroup.

Managementul investitiei

Segmentul de gestionare a investițiilor oferă produse și servicii de gestionare a activelor clienților instituționali și de retail prin canale intermediare. Unele dintre produsele și serviciile oferite de unitate includ investiții imobiliare, investiții alternative, capital propriu, venit fix și capital privat. Brandurile Morgan Stanley și Van Kampen au furnizat aceste servicii până în 2009, când acesta din urmă a fost vândut către Invesco pentru 1,5 miliarde de dolari.

Morgan Stanley a păstrat marca Morgan Stanley, pe care compania o folosește pentru a furniza servicii de administrare a activelor investitorilor instituționali, cum ar fi fundațiile, fondurile de dotare universitare, fondurile private Fondurile de capital privat Fondurile de capital privat sunt fonduri de capital care trebuie investite în companii care reprezintă o oportunitate pentru o rată ridicată de rentabilitate. Acestea vin cu o companie fixă, de asigurări, planuri de pensii, instituții financiare și agenții guvernamentale. Investitorii individuali primesc produse și servicii de administrare a activelor prin canale de distribuție și intermediari terți.

Grupul instituțional de valori mobiliare

Segmentul de valori mobiliare instituționale este unul dintre cele mai profitabile ale companiei. Oferă investiții bancare, vânzări și tranzacționare, precum și împrumuturi imobiliare și corporative. Corporațiile internaționale de servicii de valori mobiliare, instituțiile financiare, clienții cu valoare netă ridicată și guvernele. Activitățile bancare de investiții pot implica creșterea capitalului prin IPO-uri, consultanță financiară privind restructurarea, fuziunile și achizițiile, subscrierea de datorii și finanțarea proiectelor. Vânzările și tranzacționarea implică activități de creștere a pieței în capitaluri proprii, produse cu venit fix și schimb valutar. Împrumutul corporativ cuprinde împrumuturile ipotecare comerciale și rezidențiale, împrumuturile către municipalități și agențiile guvernamentale, precum și finanțarea acordată clienților de acțiuni.

Istoria lui Morgan Stanley

Morgan Stanley s-a format ca urmare a Legii Glass-Steagall care impunea băncilor din Statele Unite să-și separe afacerile de investiții bancare și de afaceri comerciale. A urmat Marea Depresie când au existat o serie de curse bancare, iar băncile comerciale au fost acuzate că și-au asumat prea multe riscuri folosind fondurile deponenților. Când JP Morgan a ales să continue activitatea bancară comercială, unii dintre angajații săi, în special Henry S. Morgan și Harold Stanley, au părăsit compania pentru a înființa o companie bancară de investiții.

Formarea lui Morgan Stanley

Morgan Stanley și-a deschis porțile pentru public pentru prima dată pe 16 septembrie 1935, la 2 Wall Street, New York City. În primul său an, compania a obținut o cotă de piață de 24% (1,1 miliarde de dolari) printre ofertele publice și plasamentele private. A fost numită principalul subscriitor în distribuția de obligațiuni pentru Corporația Statelor Unite în 1938. În 1941, compania a efectuat o reorganizare pentru a-i permite să se aventureze în afacerea cu valori mobiliare. Mai târziu, în 1942, Morgan Stanley s-a alăturat Bursei de Valori din New York.

Morgan Stanley și IPO Pioneering

Între 1951 și 1961, Morgan Stanley a fost implicat într-o serie de finanțări publice. Acestea includeau co-gestionarea obligațiunilor de 50 de milioane de dolari clasificate AAA ale Băncii Mondiale, emisia de datorii a General Motor de 300 de milioane de dolari, oferta de acțiuni a IBM de 231 de milioane de dolari și oferta de datorii de 250 milioane de dolari a AT&T. În anii următori, compania a servit și ca subscriitor în unele dintre cele mai mari IPO-uri tehnologice, inclusiv Netscape, Cisco, Broadcom, VeriSign, Groupon, Salesforce, Priceline, Compaq și Google.

Morgan Stanley și criza financiară

În timpul crizei financiare, Morgan Stanley ar fi pierdut 80% din valoarea sa de piață între 2007 și 2008. Pentru a supraviețui crizei, firma a primit infuzii de capital de la mai multe entități. În decembrie 2007, China Investment Corporation a injectat 5 miliarde de dolari companiei în schimbul titlurilor de valoare care urmau să fie convertite într-un capital de 9,9% în 2010. În septembrie 2008, Morgan Stanley a primit 9 miliarde de dolari de la Mitsubishi UFJ Financial Group, cea mai mare bancă din Japonia. Trezoreria SUA a realizat investiții de 10 miliarde de dolari în Morgan Stanley ca parte a ajutorului guvernamental de 700 miliarde de dolari pentru instituțiile financiare cu probleme. Compania a împrumutat, de asemenea, 107,3 ​​miliarde de dolari de la Federal Reserve pentru a o ajuta să-și finanțeze operațiunile în lipsă de numerar.

Structura corporativă Morgan Stanley

Directorii cheie ai lui Morgan Stanley

James P. Gorman (președinte și director executiv)

James P. Gorman este președintele și directorul executiv al Morgan Stanley. S-a alăturat companiei în 2006 în calitate de președinte și director de operațiuni al Wealth Management Group. Gorman a fost, de asemenea, co-președinte și co-șef de planificare strategică la companie. A obținut o licență în drept de la Universitatea din Melbourne. Gorman deține, de asemenea, un master în administrarea afacerilor de la Columbia Business School. El a primit un salariu de 22,5 milioane de dolari în 2016.

Colm Kelleher (președinte)

Colm Kelleher este președintele. Anterior a ocupat funcția de vicepreședinte executiv (2007-2016), președinte al valorilor mobiliare instituționale (2013-2016), copreședinte al valorilor mobiliare instituționale (2010-2012) și director financiar și co-șef al planificării strategice (2007) -2009).

Henry Sturgis Morgan (cofondator)

Henry Sturgis Morgan Sr. a fost un bancher american și a cofondat Morgan Stanley după ce Glass Steagall Act a forțat JP Morgan & Co să-și separe diviziunile de bancă de investiții și bancare comercială. S-a alăturat JP Morgan în 1923 după ce a absolvit Universitatea Harvard. Bunicul său, JP Morgan, a fondat JP Morgan & Co. Henry S. Morgan Sr. a murit la 8 februarie 1982, la 82 de ani.

Harold Stanley(Co-fondator)

Harold Stanley a fost un om de afaceri american care a cofondat Morgan Stanley în 1935. A condus reorganizarea companiei în 1941 dintr-o corporație într-un parteneriat. Stanley a devenit popular în industria investițiilor în timp ce la JP Morgan pentru expertiza sa în tranzacționarea valorilor mobiliare. A murit pe 14 mai 1963, la 77 de ani.

Sursa articolului: //www.morganstanley.com/

Mai multe resurse

Finanțele sunt un furnizor de top de cursuri de modelare financiară pentru profesioniștii din domeniul investițiilor bancare. Pentru a vă ajuta să vă avansați cariera, consultați mai jos aceste resurse suplimentare:

  • Jucători cheie pe piețele de capital Jucători cheie pe piețele de capital În acest articol, oferim o prezentare generală a jucătorilor cheie și a rolurilor lor respective pe piețele de capital. Piețele de capital sunt formate din două tipuri de piețe: primară și secundară. Acest ghid va oferi o imagine de ansamblu asupra tuturor companiilor și carierelor majore de pe piețele de capital.
  • Grupul instituțiilor financiare Grupul instituțiilor financiare (FIG) Grupul instituțiilor financiare (FIG) este un grup de profesioniști care oferă servicii de consiliere instituțiilor financiare. Unele dintre serviciile oferite de FIG includ fuziuni și achiziții, recapitalizare, strângere de capital, restructurare financiară, evaluări corporative, avize financiare ale experților și alte servicii de consultanță.
  • Lista celor mai importante bănci de investiții Lista celor mai importante bănci de investiții Lista celor mai importante 100 de bănci de investiții din lume, sortate alfabetic. Băncile de investiții de top de pe listă sunt Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch
  • Cum să obțineți un loc de muncă în domeniul investițiilor bancare Cum să obțineți un loc de muncă în domeniul investițiilor bancare? Acest ghid va prezenta cum să obțineți un loc de muncă în domeniul investițiilor bancare folosind primele trei tactici: rețea și CV, pregătirea interviului și abilități tehnice

Postări recente