Rata de rulare a veniturilor - Vânzări anuale, metrice pentru companiile cu creștere ridicată

Venituri din vânzări Venituri din vânzări sunt veniturile primite de o companie din vânzările sale de bunuri sau furnizarea de servicii. În contabilitate, termenii „vânzări” și „venituri” pot fi și sunt adesea folosiți în mod interschimbabil pentru a însemna același lucru. Veniturile nu înseamnă neapărat numerar primit. Rata de rulare este un indicator al performanței financiare care ia veniturile curente ale unei companii într-o anumită perioadă (o săptămână, lună, trimestru etc.) și o convertește într-o cifră anuală pentru a obține echivalentul întregului an. Această valoare este adesea utilizată de companiile în creștere rapidă , deoarece datele vechi chiar de câteva luni pot subestima dimensiunea actuală a companiei. Un alt termen pentru aceasta este rata de execuție a vânzărilor.

În general, rata de rulare folosește informațiile financiare actuale, cum ar fi vânzările actuale și veniturile actuale, pentru a prognoza prognozarea financiară. Previziunea financiară este procesul de estimare sau prezicere a performanței unei afaceri în viitor. Acest ghid despre cum să construiți o performanță a prognozei financiare. Deoarece extrapolează informațiile și performanțele financiare actuale, există o presupunere implicită că mediul financiar actual nu se va schimba semnificativ în viitor.

cronometrul ratei de rulare a veniturilor

Aflați mai multe la cursurile noastre de modelare financiară!

Formula ratei de rulare a veniturilor

Rata de rulare = Venituri în perioadă / # de zile în perioada x 365

Venituri din vânzări Venituri din vânzări sunt veniturile primite de o companie din vânzările sale de bunuri sau furnizarea de servicii. În contabilitate, termenii „vânzări” și „venituri” pot fi și sunt adesea folosiți în mod interschimbabil pentru a însemna același lucru. Veniturile nu înseamnă neapărat numerar primit. Rata de rulare preia informații despre performanța financiară actuală și le extinde pe o perioadă mai lungă de timp. Luați în considerare următorul exemplu: Compania XYZ generează venituri de 5 milioane de dolari în primul trimestru al anului 2017. Președintele companiei dorește să afle cât de multe venituri va genera compania sa pentru restul anului dacă condițiile nu se schimbă. El poate utiliza rata de rulare a veniturilor în acest scop. În acest caz, Compania XYZ funcționează la o rată de rulare a veniturilor de 20 de milioane de dolari pe an.

Atunci când o companie folosește datele disponibile în prezent pentru a face proiecții despre performanța financiară viitoare pentru întregul an, se spune că compania anualizează datele. Exemplul de mai sus este un caz de anualizare a datelor.

De ce utilizează companiile rata de rulare a veniturilor?

Rata de rulare a veniturilor poate fi un indicator foarte util al performanței financiare pentru o companie tânără care a activat doar pentru o perioadă scurtă de timp. Rata de rulare a veniturilor poate fi un instrument deosebit de puternic dacă compania este relativ sigură că mediul financiar nu se va schimba drastic.

Firmele naționale pot, de asemenea, să citeze cifrele privind rata de rulare a veniturilor sau rata de rulare a profitului atunci când încearcă să strângă fonduri pentru activitatea comercială. O companie care nu are o înregistrare de credit lungă și stabilită ar putea asigura fonduri pe baza ratei de rulare a veniturilor. Rata de rulare a veniturilor poate fi, de asemenea, utilă atunci când o firmă face modificări majore în structura sa operațională și în management. Rata de rulare a veniturilor poate fi utilizată ca etalon pentru a vedea dacă modificările au îmbunătățit sau nu performanța financiară a companiei.

Riscul utilizării ratei de rulare a veniturilor

# 1 Schimbări în mediu

Rata de rulare a veniturilor, la fel ca toate cifrele de rată de rulare, face presupunerea critică și adesea nerealistă că mediul financiar va rămâne relativ neschimbat în viitor. Piața financiară modernă este extrem de imprevizibilă și volubilă și luarea deciziilor financiare numai pe baza cifrelor de tip Rată de Execuție ar fi extrem de prostească.

# 2 Sezonalitate

În plus, chiar dacă renunțăm la amenințarea schimbărilor bruște asupra mediului financiar, rata de rulare a veniturilor și alte cifre de tipul ratei de rulare pot fi foarte înșelătoare.

Luați în considerare cazul industriilor sezoniere. Retailerii experimentează o creștere masivă atât a veniturilor, cât și a profiturilor în luna decembrie, din cauza sezonului de sărbători de iarnă.

În cazul în care comercianții cu amănuntul, cum ar fi Walmart și Target, utilizează cifrele de venituri și profituri din această perioadă pentru a construi rate de rulare a veniturilor sau rate de profit, atunci estimările lor ar fi mult umflate. Pe de altă parte, dacă și-ar calcula rata de rulare a veniturilor pe parcursul unui sezon mai lent al anului, neacceptarea grabei de Crăciun ar produce cifre înșelător de scăzute.

# 3 Modificări ale performanței companiei

Rata de rulare a veniturilor și alte cifre ale tipului de rată de rulare sunt de obicei construite pe baza celor mai recente date disponibile și adesea nu iau în considerare evenimentele care ar fi putut provoca o schimbare a performanței financiare a companiei la un anumit moment.

De exemplu, firmele de tehnologie precum Microsoft, Sony și Apple tind să experimenteze o creștere a vânzărilor și a veniturilor ori de câte ori lansează un nou produs.

În cazul în care astfel de firme ar construi cifre de tip Rată de rulare bazate doar pe date din perioada de timp care a urmat lansării unui nou produs, atunci datele pot fi distorsionate.

Aflați mai multe la cursurile noastre de modelare financiară!

Rata de rulare a veniturilor - Exemplu

În ianuarie 2017, compania de stocare în cloud Dropbox a anunțat că a depășit 1 miliard de dolari în rata de rulare a veniturilor. Dropbox, bazat pe evaluarea privată a companiei, este evaluat la 10 miliarde de dolari. Orice IPO viitoare ar fi afectată de rata de rulare a veniturilor. Citiți mai multe rate de rulare Dropbox aici.

Descărcați șablonul gratuit

Introduceți numele și adresa de e-mail în formularul de mai jos și descărcați acum șablonul gratuit!

Aplicații în modelarea financiară

Atunci când se construiește un model financiar Tipuri de modele financiare Cele mai frecvente tipuri de modele financiare includ: modelul cu 3 declarații, modelul DCF, modelul M&A, modelul LBO, modelul bugetar. Descoperiți primele 10 tipuri pentru o companie în stadiu incipient sau un tip de startup, este obișnuit să creați o prognoză lunară. Acest lucru trebuie apoi tradus în termeni anuali, utilizând formula ratei de rulare a veniturilor. Aflați mai multe în ghidul nostru privind valorile de pornire a valorilor inițiale Valori de pornire (pentru companiile de internet) Valori de pornire pentru companiile de internet. Acest ghid prezintă cele mai importante 17 valori de evaluare a comerțului electronic pentru internet.

exemplu de rată de rulare a veniturilor

Lecturi conexe

Aflați mai multe în cursurile noastre de modelare financiară și prin următoarele resurse.

  • Principiul recunoașterii veniturilor Principiul recunoașterii veniturilor Principiul recunoașterii veniturilor dictează procesul și calendarul până la care veniturile sunt înregistrate și recunoscute ca element în situațiile financiare ale unei companii. Teoretic, există mai multe momente în care veniturile ar putea fi recunoscute de companii.
  • Rata anuală efectivă Rata anuală efectivă Rata anuală efectivă (EAR) este rata dobânzii efectiv câștigată pe o investiție sau plătită pe un împrumut ca urmare a combinării dobânzii
  • Prognozarea unei declarații de profit și pierdere Proiectarea elementelor rând ale declarației de venit Discutăm despre diferitele metode de proiectare a elementelor rând ale declarației de venit. Proiectarea elementelor rând din contul de profit și pierdere începe cu veniturile din vânzări, apoi cu costul
  • Ghid de modelare financiară Ghid de modelare financiară gratuit Acest ghid de modelare financiară acoperă sfaturi Excel și cele mai bune practici cu privire la ipoteze, factori, prognoză, legarea celor trei declarații, analiză DCF, mai mult

Postări recente