Finanțarea Seriei A - Prezentare generală, obiective și modul în care funcționează

Finanțarea din seria A (cunoscută și sub numele de finanțare din seria A sau din seria A) este una dintre etapele procesului de strângere de capital de către o întreprindere. În esență, runda din seria A este a doua etapă a finanțării la pornire și prima etapă a finanțării cu capital de risc.

Similar cu finanțarea semințelor Finanțarea semințelor Finanțarea semințelor (cunoscută și sub denumirea de capital semințe, semințe de bani sau finanțare semințe) este cea mai timpurie etapă a procesului de strângere de capital al unei întreprinderi. Finanțarea semințelor este un tip de finanțare bazată pe capitaluri proprii. Cu alte cuvinte, investitorii își angajează capitalul în schimbul unei participații la o companie. , finanțarea din seria A este un tip de finanțare bazată pe capitaluri proprii. Aceasta înseamnă că o companie asigură capitalul necesar de la investitori prin vânzarea acțiunilor companiei. Cu toate acestea, în majoritatea cazurilor, finanțarea din seria A vine cu prevederi anti-diluare. Startupurile emit de obicei acțiuni preferențiale care nu oferă proprietarilor lor drepturi de vot.

Seria A Finanțare

În același timp, este destul de obișnuit ca companiile să emită acțiuni preferențiale convertibile Acțiuni preferențiale Acțiunile preferențiale (acțiuni preferențiale, acțiuni preferențiale) sunt clasa de proprietate pe acțiuni într-o corporație care are o revendicare prioritară asupra activelor companiei față de acțiunile pe acțiuni comune. Acțiunile sunt mai vechi decât acțiunile ordinare, dar sunt mai mici față de datorii, cum ar fi obligațiunile. . Aceste acțiuni oferă investitorilor opțiunea de a-și converti acțiunile preferențiale în acțiuni ordinare la o dată viitoare predeterminată. Rețineți că randamentele investitorilor din finanțarea din seria A sunt mai mici decât rentabilitățile din finanțarea inițială.

În plus față de metodele mai convenționale, finanțarea participativă participativă Equity Crowdfunding Equity crowdfunding (cunoscută și sub denumirea de crowd-investing sau investiții crowdfunding) este o metodă de strângere de capital utilizată de start-up-uri și companii în stadiu incipient. În esență, finanțarea participativă participativă oferă titlurile companiei unui număr de potențiali investitori în schimbul finanțării. poate fi utilizat și în finanțarea din seria A.

Obiectivele finanțării din seria A

Finanțarea din seria A este utilizată în primul rând pentru a asigura creșterea continuă a unei companii. Obiectivele comune din seria A rundă includ atingerea unor repere în dezvoltarea produselor și atragerea de noi talente. În această etapă de dezvoltare, o companie intenționează să continue creșterea afacerii sale pentru a atrage mai mulți investitori către viitoarele runde de finanțare.

În seria A, cei mai mari investitori sunt firmele cu capital de risc. În mod obișnuit, acestea sunt firme specializate în investiții în companii în stadiu incipient. Regula generală este că capitalul este furnizat companiilor care generează deja venituri, dar sunt încă în stadiul pre-profit.

Cum funcționează finanțarea din seria A?

Spre deosebire de capitalul de bază, finanțarea din seria A urmează o abordare strict formală. Capitalistii de risc care reprezintă majoritatea investitorilor în această rundă de finanțare sunt dispuși să finalizeze due diligence Due Diligence Due diligence este un proces de verificare, investigație sau audit al unei posibile tranzacții sau oportunități de investiții pentru a confirma toate faptele și informațiile financiare relevante, și să verifice orice altceva care a fost adus în cursul unei tranzacții de M&A sau a unui proces de investiții. Due diligence este finalizată înainte de încheierea unei tranzacții. și procesul de evaluare înainte de a lua o decizie de investiție. Astfel, aceste procese încep fiecare finanțare substanțială din seria A.

Evaluarea unui startup este o parte esențială a finanțării din seria A. Spre deosebire de startup-urile din faza inițială, companiile care doresc să asigure capitalul din seria A sunt capabile să ofere mai multe informații care pot fi utilizate pentru a lua decizii de investiții în cunoștință de cauză.

Obiectivele evaluării din strângerea de fonduri din seria A includ identificarea și evaluarea progreselor realizate de o companie care utilizează capitalul său inițial, precum și eficiența echipei sale de management. În plus, procesul de evaluare demonstrează cât de bine o companie și managementul acesteia utilizează resursele disponibile pentru a obține profituri în viitor. Capitalistii de risc vor investi într-o companie numai atunci când procesele de due diligence și evaluare sunt finalizate.

Lecturi conexe

Finanțarea oferă analistul de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și programul de certificare Ferrari pentru cei care doresc să-și ducă cariera la nivelul următor. Pentru a continua să înveți și să avansezi în carieră, următoarele resurse vor fi utile:

  • Datoria vs Finanțarea capitalurilor proprii Datoria vs Finanțarea capitalurilor proprii Datoria vs Finanțarea capitalurilor proprii - care este cel mai bun pentru afacerea dvs. și de ce? Răspunsul simplu este că depinde. Decizia privind echitatea și datoria se bazează pe un număr mare de factori, cum ar fi climatul economic actual, structura de capital existentă a întreprinderii și etapa ciclului de viață al întreprinderii, pentru a numi câțiva.
  • Titluri de valoare dilutive Diluarea titlurilor de valoare diluate poate fi cauzată de o serie de titluri de valoare dilutive, cum ar fi opțiunile pe acțiuni, unitățile de acțiuni restricționate și de performanță, acțiunile preferate, garanțiile și
  • Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) Return on Equity (ROE) Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) este o măsură a profitabilității unei companii care ia rentabilitatea anuală a companiei (venitul net) împărțită la valoarea capitalului propriu total (respectiv 12%) . ROE combină situația veniturilor și a bilanțului, deoarece venitul net sau profitul sunt comparate cu capitalul propriu al acționarilor.
  • Metrici de evaluare la pornire Metrici de evaluare la pornire (pentru companii de internet) Metrici de evaluare la pornire pentru companii de internet. Acest ghid prezintă cele mai importante 17 valori de evaluare a comerțului electronic pentru internet

Postări recente