Matematică financiară - Prezentare generală, utilizări și exemplu

Matematica financiară descrie aplicarea matematicii și a modelării matematice pentru rezolvarea problemelor financiare. uneori este denumită finanțare cantitativă Finanțare cantitativă Finanțarea cantitativă este utilizarea modelelor matematice și a seturilor de date extrem de mari pentru a analiza piețele financiare și valorile mobiliare. Exemple obișnuite includ (1) prețul titlurilor derivate, cum ar fi opțiunile și (2) gestionarea riscurilor, mai ales în ceea ce privește gestionarea portofoliului, ingineria financiară și finanțele computaționale. Disciplina combină instrumente din statistici, probabilitate și procese stochastice și o combină cu teoria economică.

Matematică financiară

Matematică și statistici explicate

Matematica este disciplina academică care implică studiul cantității, structurii, spațiului și schimbării prin utilizarea formulelor și a dovezilor matematice pentru a oferi o perspectivă sau a face predicții despre natură.

Studiul matematicii a condus la discipline complet noi în mediul academic, inclusiv în domeniul statisticii. Statistica se referă la disciplina care se ocupă cu analiza datelor și aplicarea informațiilor colectate din date pentru a rezolva diverse probleme științifice, industriale sau chiar sociale. A devenit o disciplină esențială pe măsură ce tehnologia continuă să evolueze.

Statistica este utilizată în mod vizibil în lucrările academice, întrucât o parte crucială a științei este crearea de ipoteze verificabile și demonstrarea sau contrazicerea acestor ipoteze. Acesta joacă un rol integral în acest proces. În plus, este folosit pentru a dezvolta tehnologii inovatoare, cum ar fi învățarea automată, conducând la discipline chiar mai specializate în domeniul finanțelor, cum ar fi:

  • Știința actuarială Știința actuarială Știința actuarială se ocupă cu aplicarea tehnicilor cantitative și statistice pentru a răspunde incertitudinilor legate de viitor. Poate fi legat de finanțare, - Studiul de evaluare a riscului în asigurări și finanțe
  • Exploatarea datelor - Aplicarea statisticilor și recunoașterea modelelor de date pentru rezolvarea problemelor
  • Știința datelor - Disciplina utilizării metodelor științifice pentru a extrage cunoștințe din date
  • Econometrie - Disciplina aplicării metodelor statistice pentru analiza datelor economice

Proeminența matematicii financiare

Utilizarea matematicii și statisticilor în domeniul finanțelor a crescut substanțial în trecut și se așteaptă ca o astfel de tendință să continue. Diferite tipuri de organizații și furnizori de servicii financiare utilizează matematica financiară ca parte a operațiunilor lor de bază, cum ar fi:

  • Băncile de investiții
  • Bănci comerciale și cu amănuntul
  • Hedge funds Hedge Fund Un fond de acoperire, un instrument alternativ de investiții, este un parteneriat în care investitorii (investitori acreditați sau investitori instituționali) reunesc bani împreună și
  • Companii de administrare a investițiilor
  • Trezoreri corporative
  • Organismele de reglementare

În plus, matematica financiară este aplicată considerabil pentru a rezolva probleme, cum ar fi:

  • Evaluarea și evaluarea valorilor mobiliare derivate
  • Crearea și structurarea portofoliului
  • Strategii de investiții cantitative
  • Managementul riscurilor

Adoptarea finanțelor cantitative

Pe măsură ce piețele încearcă să devină mai eficiente, vor continua să fie adoptate metode cantitative. De-a lungul istoriei îndelungate a piețelor financiare, conceptele de evaluare și stabilire a prețurilor, precum și optimizarea alocării capitalului, au fost probleme importante de observat pe piețele de capital.

Finanțarea cantitativă a fost dezvoltată ca un domeniu specializat în economie pentru a aborda problemele de evaluare a activelor și instrumentelor financiare, precum și optimizarea alocării capitalului și a resurselor. De-a lungul secolelor, teoriile fundamentale despre economia generală și evaluarea activelor au fost dezvoltate prin intermediul modelelor matematice.

Modelele descriu relațiile dintre diferite variabile economice, cum ar fi prețurile, mișcările pieței, volatilitatea și ratele dobânzii. Prin utilizarea instrumentelor cantitative, se pot trage concluzii mai exacte din variabilele economice.

Exemplu: Modelul Black-Scholes-Merton

De exemplu, modelul Black-Scholes-Merton (BSM) Modelul Black-Scholes-Merton Modelul Black-Scholes-Merton (BSM) este un model de stabilire a prețurilor pentru instrumentele financiare. Este utilizat pentru evaluarea opțiunilor pe acțiuni. Modelul obișnuit este un model matematic care este utilizat pentru opțiunile de stabilire a prețurilor. Opțiunile sunt o anumită formă de instrumente financiare derivate, care este un activ financiar care își derivă valoarea din prețul unui alt activ suport.

Înainte de a fi dezvoltat modelul Black-Scholes Merton, prețurile contractelor de opțiuni erau extrem de dificile și limitate. Cu toate acestea, cu modelul, academicienii și profesioniștii financiari ar putea prețui cu precizie produsele derivate complicate.

Este unul dintre cele mai importante modele financiare dezvoltate vreodată și este folosit și astăzi la prețul opțiunilor. Cei trei profesori - Fischer Black, Myron Scholes și Robert Merton - au câștigat un premiu Nobel pentru dezvoltarea modelului.

Critica matematicii financiare

Matematica financiară a crescut și a devenit semnificativ mai proeminentă pe piețele financiare. Cu toate acestea, complexitatea crescândă a modelelor matematice și a strategiilor cantitative au atras critici. Criticile au atins apogeul în timpul crizei financiare globale din 2008.

Criticii susțin că dependența oarbă de modele, în special de mulți profesioniști în domeniul finanțelor care nu înțeleg conceptele de bază, poate duce la rezultate dezastruoase pentru economie.

Cu toate acestea, utilizarea principiilor cantitative în cadrul finanțelor va continua să fie proeminentă. Piețele încearcă să devină mai eficiente în timp - la fel cum tranzacția cu acțiuni a trecut odată de la transferul certificatelor fizice la transferul certificatelor electronice. Vor fi dezvoltate mai multe practici și strategii cantitative pentru a face piețele mai eficiente și pentru a ajuta investitorii să genereze alfa. Acestea includ aplicații precum:

  • Tranzacție algoritmică
  • Tranzacționare de înaltă frecvență Tranzacționare de înaltă frecvență (HFT) Tranzacționarea de înaltă frecvență (HFT) este tranzacționarea algoritmică caracterizată prin executarea tranzacțiilor de mare viteză, un număr extrem de mare de tranzacții și un orizont de investiții pe termen foarte scurt. Tranzacționarea de înaltă frecvență utilizează computere puternice pentru a atinge cea mai mare viteză posibilă de executare a tranzacțiilor.
  • Investiții cantitative
  • Analiza tehnica
  • Finanțare cuantică
  • Inginerie financiară

Mai multe resurse

Finance este furnizorul oficial al certificatului global bancar și credit Analyst (CBCA) ™ Certificare CBCA ™ Acreditarea Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ este un standard global pentru analiștii de credit care acoperă finanțe, contabilitate, analiza creditelor, analiza fluxului de numerar , modelarea legământului, rambursarea împrumuturilor și multe altele. program de certificare, conceput pentru a ajuta pe oricine să devină un analist financiar de talie mondială. Pentru a continua să avansezi în carieră, resursele suplimentare de mai jos vor fi utile:

  • Tranzacție algoritmică Tranzacție algoritmică Strategiile de tranzacționare algoritmică implică luarea deciziilor de tranzacționare pe baza unor reguli prestabilite care sunt programate într-un computer. Un comerciant sau investitor
  • Cântările Cantele Analiștii cantitativi (numiți și „canti”) sunt profesioniști specializați în proiectarea, dezvoltarea și implementarea algoritmilor și a modelelor matematice sau statistice destinate rezolvării problemelor financiare complexe. În munca lor, analiștii cantitativi aplică un amestec de tehnici și cunoștințe
  • Strats Strats Strats se referă la matematicieni, statistici, informaticieni și ingineri care lucrează în industria serviciilor financiare. În special, straturile sunt
  • Analiza tehnică: un ghid pentru începători Analiza tehnică - un ghid pentru începători Analiza tehnică este o formă de evaluare a investițiilor care analizează prețurile anterioare pentru a prezice acțiunea viitoare a prețurilor. Analiștii tehnici consideră că acțiunile colective ale tuturor participanților la piață reflectă cu exactitate toate informațiile relevante și, prin urmare, atribuie în mod continuu o valoare de piață justă valorilor mobiliare.

Postări recente