Investiții nete - Prezentare generală, modul de calcul, analiză

Investiția netă este suma totală a fondurilor cheltuite de o companie pentru achiziționarea de active de capital, mai puțin deprecierea aferentă a activelor. Cifra investiției nete oferă o descriere exactă a cantității cheltuite pe active corporale, cum ar fi imobilizările corporale (PP&E) PP&E (imobilizări corporale) PP&E (imobilizări corporale și echipamente) este unul dintre principalele active circulante găsite în bilanț. PP&E este afectat de capitalizare, amortizare și achiziții / cedări de active fixe. Aceste active joacă un rol cheie în planificarea financiară și analiza operațiunilor unei companii și a cheltuielilor viitoare și a altor active de capital.

Investiție netă

Investiția netă este un bun indiciu despre cât se investește în capacitatea productivă a unei companii, mai ales dacă este o afacere foarte intensivă în capital. Dacă cheltuielile de capital brute sunt mai mari decât amortizarea, atunci investiția netă va fi pozitivă, ceea ce indică faptul că capacitatea productivă a unei companii este în creștere.

Cu toate acestea, dacă opusul este adevărat, iar amortizarea este mai mare decât cheltuielile de capital brute Cheltuieli de capital Cheltuielile de capital se referă la fondurile utilizate de o companie pentru achiziționarea, îmbunătățirea sau întreținerea activelor pe termen lung pentru a îmbunătăți eficiența sau capacitatea companie. Activele pe termen lung sunt de obicei fizice și au o durată de viață utilă de mai mult de o perioadă contabilă. , atunci investiția netă va fi negativă, ceea ce indică faptul că capacitatea productivă a unei companii este de fapt în scădere. Poate fi o problemă majoră pentru o companie, deoarece arată că există un potențial de creștere limitat.

Formulă

Valoarea investiției nete este calculată prin scăderea cheltuielilor de amortizare din cheltuielile de capital brute (capex) pe o perioadă de timp.

Investiție netă - Formula

Înțelegerea investiției nete

După cum sa menționat, investiția netă este calculată prin scăderea deprecierii din cheltuielile de capital brute. Activele de capital cumpărate se deteriorează de obicei pe parcursul vieții lor utile. Deteriorarea activelor provine din mai mulți factori, cum ar fi:

  • Defalcarea activelor
  • Obsolescența
  • Reparații de întreținere

În contabilitate, deteriorarea este capturată în mod monetar de contul de amortizare, care reduce valoarea contabilă Valoare contabilă Valoarea contabilă este valoarea unui activ reflectată în contabilitatea sau bilanțul unei companii, minus valoarea de amortizare a activului. Se mai numește și valoarea contabilă și nu este neapărat aceeași cu valoarea justă a activului sau valoarea de piață. a activului de capital pe parcursul vieții sale utile. Cu toate acestea, amortizarea este o cheltuială fără numerar; adică nu există o ieșire de numerar asociată cu acesta, deci distorsionează reprezentarea cheltuielilor de capital. Pentru a obține o reprezentare exactă a cheltuielilor de capital, ar trebui eliminată cheltuiala cu amortizarea fără numerar.

Cheltuielile de capital includ activele achiziționate pentru a întreprinde noi proiecte și investiții de către o companie. Este, de obicei, sub formă de imobilizări corporale, echipamente, clădiri, tehnologie etc. Include, de asemenea, investiții făcute pentru întreținerea sau actualizarea activelor de capital curente. Cheltuielile de capital reprezintă cât de multe fonduri sunt utilizate fie pentru menținerea, fie pentru creșterea sferei operațiunilor unei companii.

Analiza cu investiții nete

Investiția netă poate fi o valoare utilizată pentru a măsura performanța individuală a unei companii sau a o compara cu concurenții. În analiza orizontală, investiția netă poate fi analizată de-a lungul timpului pentru ca o companie individuală să vadă la ce ritm a crescut istoric.

  • Dacă investiția netă crește în timp, atunci creșterea se accelerează
  • Dacă investiția netă scade în timp, atunci creșterea încetinește
  • Dacă investiția netă este zero , atunci compania stagnează și nu crește
  • Dacă investiția netă este negativă , atunci compania se micșorează

Investițiile nete pot fi, de asemenea, comparate cu concurenții din industrie. Dacă valoarea netă pentru o companie este mai mare decât concurența, aceasta poate indica faptul că compania demonstrează un potențial de creștere mai mare decât concurența sa. În plus, dacă o companie raportează o valoare mai mică decât concurenții săi, atunci se poate confrunta cu un potențial de creștere limitat.

Alocarea capitalului

Investiția netă poate fi utilizată pentru a măsura cheltuielile de capital individuale ale unei companii, dar analiza ar trebui efectuată în funcție de contextul afacerii. În general, o companie poate aloca capital în două moduri: (1) poate reinvesti în afacere sau (2) restitui capital acționarilor. Poate fi defalcat în continuare:

Alocarea capitalului este importantă în stimularea creării de valoare pentru acționari și deținătorii de debitori. Ar trebui analizată utilizarea optimă a capitalului unei companii, iar cheltuielile de capital sunt un factor important în alocarea capitalului. Indiferent dacă o companie crede în propria capacitate de producție suficientă pentru a investi în sine prin cheltuieli de capital este un indicator important al unei companii puternice. Cu toate acestea, cheltuielile de capital care sunt foarte mari și nu se reflectă într-o rentabilitate puternică a capitalului investit (ROIC) Rentabilitatea capitalului investit Rentabilitatea capitalului investit - ROIC - este o rentabilitate sau o măsură a performanței profitului câștigat de cei care furnizează capital, și anume , deținătorii de obligațiuni și acționari ai firmei. ROIC-ul unei companii este adesea comparat cu WACC pentru a determina dacă compania creează sau distruge valoare.este o indicație a alocării precare a capitalului.

Investiții nete în economie

Din perspectiva economiei, investițiile nete nu se aplică cheltuielilor de capital ale unei companii individuale, ci în schimb unei întregi țări sau regiuni. Este o cifră utilizată ca componentă în calcularea produsului intern brut (PIB) al unei regiuni. Acesta indică investiția privată internă realizată de companii și guverne și este un indicator primar al creșterii economice generale.

Resurse aditionale

Finance este furnizorul oficial al certificatului global bancar și credit Analyst (CBCA) ™ Certificare CBCA ™ Acreditarea Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ este un standard global pentru analiștii de credit care acoperă finanțe, contabilitate, analiza creditelor, analiza fluxului de numerar , modelarea legământului, rambursarea împrumuturilor și multe altele. program de certificare, conceput pentru a ajuta pe oricine să devină un analist financiar de talie mondială. Pentru a continua să avansezi în carieră, resursele financiare suplimentare de mai jos vor fi utile:

  • Produsul intern brut (PIB) Produsul intern brut (PIB) Produsul intern brut (PIB) este o măsură standard a sănătății economice a unei țări și un indicator al nivelului său de viață. De asemenea, PIB-ul poate fi utilizat pentru a compara nivelurile de productivitate dintre diferite țări.
  • Metode de amortizare Metode de amortizare Cele mai frecvente tipuri de metode de amortizare includ linia dreaptă, soldul dublu descrescător, unitățile de producție și cifra sumelor de ani. Există diverse formule pentru calcularea deprecierii unui activ. Cheltuielile cu amortizarea sunt utilizate în contabilitate pentru a aloca costul unei imobilizări corporale pe durata sa de viață utilă.
  • Tipuri de active Tipuri de active Tipurile obișnuite de active includ curente, necurente, fizice, necorporale, operaționale și neoperante. Identificarea corectă și
  • Capital de lucru vs Capital de investiții Capital de lucru vs Capital de investiții În îndeplinirea atribuțiilor lor, analiștii financiari trebuie adesea să facă distincția între capitalul de lucru vs capitalul de investiții. Capital de lucru, de asemenea

Postări recente