Raportul informațiilor - definiție, formulă și exemplu practic

Raportul informațional măsoară rentabilitatea ajustată la risc a unui activ financiar sau a unui portofoliu în raport cu un anumit punct de referință Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA), denumit de asemenea în mod obișnuit „Dow Jones” sau pur și simplu „ Dow ", este unul dintre cei mai populari și recunoscuți indici bursieri. Acest raport își propune să arate randamentele în exces față de valoarea de referință, precum și consistența în generarea randamentelor în exces. Consistența generării de randamente în exces este măsurată prin eroare de urmarire.

Raportul de informații

Selectarea criteriului de referință este subiectivă. Cele mai frecvent utilizate criterii de referință sunt randamentele obligațiunilor emise de guvern (de exemplu, facturile de trezorerie din SUA, facturile de trezorerie (facturi T), facturile de trezorerie (sau facturi T pe scurt) sunt un instrument financiar pe termen scurt, emis de trezoreria americană. cu perioade de scadență de la câteva zile până la 52 de săptămâni (un an). Sunt considerate printre cele mai sigure investiții, deoarece sunt susținute de credința și creditul deplin al guvernului Statelor Unite.) sau de un indice de capital major (de exemplu, S&P 500).

Utilizările raportului de informații

Raportul informațional este utilizat în principal ca măsură de performanță de către administratorii de fonduri. În plus, este frecvent utilizat pentru a compara abilitățile și abilitățile administratorilor de fonduri cu strategii de investiții similare. Raportul oferă investitorilor informații cu privire la capacitatea unui administrator de fond de a susține generarea de excedente, sau chiar anormale (ca în „anormal de ridicate”), întoarce în timp. În cele din urmă, unele fonduri speculative și fonduri mutuale Fonduri mutuale Un fond mutual este un fond de bani colectat de la mulți investitori cu scopul de a investi în acțiuni, obligațiuni sau alte valori mobiliare. Fondurile mutuale sunt deținute de un grup de investitori și administrate de profesioniști. Aflați despre diferitele tipuri de fonduri, modul în care funcționează și avantajele și avantajele investițiilor în acestea, utilizați raportul de informații pentru a calcula comisioanele pe care le percep clienților lor (de exemplu, comision de performanță).

Raportul informațiilor și raportul Sharpe Sharpe Ratio Raportul Sharpe este o măsură a randamentului ajustat la risc, care compară randamentul excesiv al unei investiții cu deviația standard a randamentelor. Raportul Sharpe este utilizat în mod obișnuit pentru a evalua performanța unei investiții prin ajustarea în funcție de riscul acesteia. Sunt asemănătoare. Ambele rapoarte determină rentabilitatea ajustată la risc a unui titlu sau a unui portofoliu. Cu toate acestea, raportul informațional măsoară randamentele ajustate la risc comparativ cu un anumit punct de referință, în timp ce raportul Sharpe compară randamentele ajustate la risc cu rata fără risc.

Formula pentru calcularea raportului de informații

Raportul de informații este calculat folosind formula de mai jos:

Raport de informații - Formula

Unde:

  • R i - returnarea unui titlu sau a unui portofoliu
  • R b - revenirea unui reper
  • E (R i - R b )- randamentul excedentar preconizat al unui titlu sau portofoliu peste valoarea de referință
  • δ ib - deviația standard a unui titlu sau a unui portofoliu se întoarce de la randamentele unui benchmark (eroare de urmărire)

Exemplu

John este dispus să-și investească banii într-un fond speculativ. El consideră fondul ABC și fondul XYZ. Pentru a alege fondul potrivit, John vrea să compare raporturile de informații pentru cele două fonduri. Punctul de referință pentru calculul raportului este indicele S&P 500. Informațiile despre fonduri sunt rezumate în tabelul de mai jos:

Exemple de date

Folosind informațiile de mai sus, putem calcula rapoartele pentru fonduri:

Calculul eșantionului

Fondul ABC arată un raport mai mare decât fondul XYZ. Acest lucru indică faptul că Fondul ABC poate genera în mod consecvent exces de rentabilitate, în comparație cu Fondul XYZ.

Mai multe resurse

Finance este furnizorul oficial al analistului global de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum programul de certificare Amazon, JP Morgan și Ferrari, conceput pentru a ajuta pe oricine să devină un analist financiar de talie mondială . Pentru a continua să avansezi în carieră, resursele financiare suplimentare de mai jos vor fi utile:

  • Investiția: un ghid pentru începători Investiția: un ghid pentru începători Ghidul Investiții pentru începători al finanțelor vă va învăța noțiunile de bază ale investiției și cum să începeți. Aflați despre diferite strategii și tehnici de tranzacționare și despre diferitele piețe financiare în care puteți investi.
  • Prima de risc pentru capitalul propriu Prima de risc pentru capitalul propriu Prima de risc pentru capitalul propriu este diferența dintre rentabilitățile acțiunilor / acțiunilor individuale și rata rentabilității fără risc. Este compensația pentru investitor pentru asumarea unui nivel mai ridicat de risc și investiții în titluri de capital mai degrabă decât titluri fără risc.
  • Rata de rentabilitate Rata de rentabilitate (ROR) Rata de rentabilitate (ROR) este câștigul sau pierderea unei investiții pe o perioadă de timp corelată cu costul inițial al investiției exprimat ca procent. Acest ghid învață cele mai comune formule
  • Managementul riscului Managementul riscului Managementul riscurilor cuprinde identificarea, analiza și răspunsul la factorii de risc care fac parte din viața unei afaceri. De obicei se face cu

Postări recente