Oportunitate de arbitraj triunghiular - definiție și exemplu

O oportunitate de arbitraj triunghiulară este o strategie de tranzacționare care exploatează oportunitățile de arbitraj care există între trei valute într-un schimb valutar. Arbitrajul Arbitrajul Arbitrajul este strategia de a profita de diferențele de preț de pe diferite piețe pentru același activ. Pentru ca aceasta să aibă loc, trebuie să existe o situație de cel puțin două active echivalente cu prețuri diferite. În esență, arbitrajul este o situație din care un comerciant poate profita, fiind executată prin schimbul consecutiv al unei valute la alta atunci când există discrepanțe în prețurile cotate pentru monedele date.

O oportunitate de arbitraj triunghiular apare atunci când cursul de schimb al unei monede nu se potrivește cu cursul de schimb încrucișat. Discrepanțele de preț apar în general din situațiile în care o piață este supraevaluată, în timp ce alta este subevaluată.

Oportunitate de arbitraj triunghiular

Natura piețelor valutare limitează discrepanțele de preț între diferite valute la câțiva cenți sau chiar la o fracțiune de cent. Prin urmare, tranzacțiile într-o oportunitate de arbitraj triunghiulară implică tranzacționarea unor sume mari de bani.

În mod frecvent, tranzacțiile utilizează tranzacționarea în marjă. Cumpărarea în marjă Tranzacționarea în marjă sau cumpărarea în marjă înseamnă oferirea de garanții, de obicei cu brokerul dvs., pentru a împrumuta fonduri pentru a cumpăra valori mobiliare. În acțiuni, aceasta poate însemna și achiziționarea pe marjă prin utilizarea unei părți din profituri pe pozițiile deschise din portofoliul dvs. pentru a cumpăra acțiuni suplimentare. pentru a amplifica randamentele. În plus, un comerciant trebuie să fie conștient de costurile tranzacției. Este posibil ca costurile ridicate ale tranzacției să șteargă câștigurile din discrepanțele de preț.

Exemplu de oportunitate de arbitraj triunghiular

Sam este un trader FX cu 1 milion de dolari la îndemână. El detectează următoarele cursuri de schimb:

Oportunitate de arbitraj triunghiular - Exemplu

Folosind formula ratei încrucișate, Sam determină că rata € / £ este subevaluată. Rata încrucișată pentru pereche trebuie să fie egală:

€ / £ = 0,8678 x 1,5028 = 1,3041

Arbitrajul triunghiular poate fi aplicat celor trei valute - dolarul american, euro și lira sterlină. Pentru a executa oportunitatea de arbitraj triunghiular, Sam ar trebui să efectueze următoarele tranzacții:

  1. Vindeți dolari pentru euro: 1.000.000 $ x 0.8678 = 867.800 €
  2. Vindeți euro pentru lire sterline: 867.800 € / 1.3021 = 666.461,87 GBP
  3. Vindeți lire sterline pentru dolari: 666.461,87 GBP x 1.5028 = 1.001.558,90 USD

Folosind discrepanțele din cotațiile de preț ale celor trei valute, Sam a reușit să transforme inițial 1.000.000 USD în 1.001.558,90 USD, cu un profit de 1.558,90 USD. Rețineți că, din cauza discrepanței mici a prețurilor (doar 0,002), chiar și utilizarea unui capital substanțial mare a dus la profituri relativ mici. În exemplul nostru simplificat, nu am luat în considerare costurile tranzacției. Prin urmare, în viața reală, profitul ar fi și mai mic.

Oportunități de arbitraj triunghiular în lumea reală

Rareori există oportunități de arbitraj triunghiular în lumea reală. Acest lucru poate fi explicat prin natura piețelor valutare. Piețele valutare sunt extrem de competitive cu un număr mare de jucători, cum ar fi comercianții individuali și instituționali. Concurența pe piețe corectează în mod constant ineficiențele pieței, iar oportunitățile de arbitraj nu durează mult.

În zilele noastre, oportunitățile de arbitraj triunghiular sunt adesea exploatate de comercianții de înaltă frecvență Tranzacționarea de înaltă frecvență (HFT) Tranzacționarea de înaltă frecvență (HFT) este tranzacționarea algoritmică caracterizată prin executarea tranzacțiilor de mare viteză, un număr extrem de mare de tranzacții și un termen foarte scurt. orizont de investiții. Tranzacționarea de înaltă frecvență utilizează computere puternice pentru a atinge cea mai mare viteză posibilă de executare a tranzacțiilor. . Folosind algoritmi de mare viteză, comercianții pot detecta rapid prețuri greșite și pot executa imediat tranzacțiile necesare. Cu toate acestea, prezența puternică a traderilor de înaltă frecvență face piețele și mai eficiente. Astfel, numărul oportunităților de arbitraj disponibile se diminuează.

În plus, strategia de arbitraj triunghiular oferă aplicații în criptomonedă Criptomoneda Criptomoneda este o formă de monedă digitală care se bazează pe rețeaua blockchain. Criptomonedele precum Bitcoin și Ethereum devin acceptate pe scară largă. comercial. Piețele și schimburile de criptomonede sunt încă în curs de dezvoltare și există mai multe oportunități de arbitraj pe astfel de piețe în raport cu piețele valutare tradiționale.

Resurse aditionale

Vă mulțumim că ați citit explicația financiară a unei oportunități de arbitraj triunghiular. Finanțarea oferă analistul de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și programul de certificare Ferrari pentru cei care doresc să-și ducă cariera la nivelul următor. Pentru a continua să înveți și să avansezi în carieră, următoarele resurse vor fi utile:

  • Calculul diferenței de curs valutar Calcularea diferenței de schimb valutar Spreadul valutar (sau spread bid-ask) se referă la diferența dintre prețurile de ofertă și cerere pentru o anumită pereche valutară. Prețul de ofertă se referă la suma maximă pe care un comerciant de schimb valutar este dispus să o plătească pentru a cumpăra o anumită monedă, iar prețul cerut este prețul minim pe care un dealer de monedă este dispus să îl accepte pentru monedă.
  • Rata de schimb fixă ​​față de rata de schimb fixă ​​Rata de schimb fixă ​​față de rata de schimb fixată Ratele de schimb valutar măsoară puterea unei monede față de alta. Puterea unei monede depinde de o serie de factori, cum ar fi rata inflației sale, ratele dobânzii predominante în țara sa de origine sau stabilitatea guvernului, pentru a numi câțiva.
  • Tranzacționarea Forex: Cum să tranzacționați piața Forex Tranzacționarea Forex - Cum să tranzacționați piața Forex Tranzacția Forex permite utilizatorilor să valorifice aprecierea și deprecierea diferitelor valute. Tranzacționarea în Forex implică cumpărarea și vânzarea de perechi valutare pe baza valorii relative a fiecărei valute față de cealaltă monedă care alcătuiește perechea.
  • Crucea valutară USD / CAD Crucea valutară USD / CAD Perechea valutară USD / CAD reprezintă rata cotată pentru schimbul SUA în CAD sau, câte dolari canadieni primește unul pe dolar SUA. De exemplu, o rată USD / CAD de 1,25 înseamnă că 1 dolar SUA este echivalent cu 1,25 dolari canadieni. Cursul de schimb USD / CAD este afectat de forțele economice și politice ale ambelor

Postări recente