Valoarea de piață față de valoarea contabilă - Prezentare generală, asemănări și diferențe

În acest articol, vom discuta valoarea de piață față de valoarea contabilă și vom determina asemănările și diferențele cheie dintre ele. Valoarea de piață și valoarea contabilă sunt concepte fundamentale în contabilitate și finanțe. Ele reprezintă diferite aspecte ale valorii unui activ.

Valoarea de piață față de valoarea contabilă

Valoarea de piață este prețul plătit în prezent sau oferit pentru un activ pe piață. În esență, valoarea de piață a unui activ este o reflectare cuantificată a percepției valorii activului de către piață.

Pe de altă parte, valoarea contabilă este un concept legat de valoarea unui activ, astfel cum este recunoscută de o companie în bilanțul său Bilanțul contabil Bilanțul contabil este una dintre cele trei situații financiare fundamentale. Aceste declarații sunt esențiale atât pentru modelarea financiară, cât și pentru contabilitate. Bilanțul afișează activele totale ale companiei și modul în care aceste active sunt finanțate, fie prin datorii, fie prin capitaluri proprii. Active = Datorii + Capitaluri proprii. Valoarea contabilă este egală cu costul de achiziție inițial al unui activ ajustat pentru orice modificări ulterioare, inclusiv amortizarea, amortizarea Amortizarea Amortizarea se referă la actul de achitare a unei datorii prin plăți programate, mai mici, predeterminate. În aproape fiecare domeniu în care se aplică termenul de amortizare, aceste plăți se efectuează sub formă de principal și dobândă.Termenul este, de asemenea, strâns legat de conceptul de amortizare. , sau depreciere.

Ce este valoarea de piață?

Valoarea de piață este prețul curent predominant pentru un activ pe piață.

Spre deosebire de valoarea contabilă mai stabilă, care este rar ajustată, valoarea de piață este extrem de dinamică. De exemplu, valoarea de piață a unei companii cotate la bursă poate fluctua în fiecare secundă din cauza fluctuațiilor prețului acțiunilor sale.

Valoarea de piață poate fi ușor determinată pentru active foarte lichide, cum ar fi acțiuni sau contracte futures. Contractul futures Un contract futures este un acord de cumpărare sau vânzare a unui activ suport la o dată ulterioară, la un preț prestabilit. Este, de asemenea, cunoscut ca un instrument derivat, deoarece contractele viitoare își derivă valoarea dintr-un activ subiacent. Investitorii pot achiziționa dreptul de a cumpăra sau vinde activul subiacent la o dată ulterioară la un preț prestabilit. . Activele financiare sunt tranzacționate în general pe burse centralizate, iar prețurile lor pot fi ușor descoperite.

Cu toate acestea, determinarea valorii de piață a activelor nelichide este un proces dificil. Absența unei rețele constante de cumpărători și vânzători, precum și complexitatea unora dintre activele subiacente (gândiți-vă la proprietăți imobiliare sau lucrări de artă), necesită un proces care necesită mult timp pentru a identifica valoarea de piață rezonabilă.

Termenul „valoare de piață” este uneori folosit sinonim cu „capitalizare de piață Capitalizare de piață Capitalizarea de piață (capitalizare de piață) este cea mai recentă valoare de piață a acțiunilor restante ale unei companii. Capitalizarea pieței este egală cu prețul curent al acțiunilor înmulțit cu numărul de acțiuni aflate în circulație. Comunitatea care investește folosește adesea valoarea capitalizării de piață pentru a clasifica companiile ”unei companii cotate la bursă.

Ce este valoarea contabilă?

Valoarea contabilă (cunoscută și sub denumirea de valoare contabilă sau valoarea activului net) este valoarea unui activ înregistrată în bilanțul unei companii. În esență, valoarea contabilă este determinată ca fiind costul inițial plătit pentru achiziționarea activului, ajustat pentru orice depreciere, amortizare sau depreciere atribuibilă activului.

Din principiile contabile de bază, putem deduce că valoarea contabilă determină valoarea capitalului propriu al unei companii. În acest sens, vorbim despre valoarea capitalului propriu pe care acționarii ar trebui să o primească în cazul lichidării companiei.

În plus, valoarea contabilă este frecvent utilizată pentru a determina dacă un activ este subevaluat sau supraevaluat. Acesta poate fi determinat prin găsirea diferenței dintre portofoliul activului și valorile de piață.

De exemplu, una dintre aplicațiile cheie ale diferenței dintre contabilitatea unui activ și valorile de piață este evaluarea companiei. Dacă valoarea contabilă a companiei depășește valoarea sa de piață, aceasta poate fi un indicator al pierderii încrederii într-o companie din partea investitorilor. Poate fi rezultatul unor probleme de afaceri ale companiei, condiții economice precare sau pur și simplu investitorii subevaluează în mod eronat compania. Alternativ, dacă valoarea de piață a companiei depășește valoarea sa contabilă, aceasta este un indicator al credinței investitorilor în potențialul său de creștere.

O variație semnificativă între valoarea de piață și valoarea contabilă poate apărea dacă o companie a achiziționat în trecut un activ care a crescut semnificativ ca valoare.

Resurse aditionale

Sperăm că v-a plăcut să citiți explicația Finanței cu privire la valoarea de piață față de valoarea contabilă. Finance este furnizorul oficial al analistului global de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum programul de certificare Amazon, JP Morgan și Ferrari, conceput pentru a ajuta pe oricine să devină un analist financiar de talie mondială .

  • Valoare contabilă vs valoare justă Valoare contabilă vs valoare justă În contabilitate și finanțe, este important să înțelegem diferențele dintre valoarea contabilă față de valoarea justă. Ambele concepte sunt utilizate în evaluarea unui
  • Valoarea contabilă modificată Valoarea contabilă modificată Valoarea contabilă modificată este una dintre mai multe metode de evaluare utilizate de analiști și investitori pentru a atribui o valoare unei companii. Metoda valorii contabile modificate
  • Companie privată vs publică Companie privată vs publică Principala diferență între o companie privată vs publică este că acțiunile unei companii publice sunt tranzacționate la bursă, în timp ce acțiunile unei companii private nu sunt.
  • Proiectarea elementelor rând ale bilanțului Proiectarea elementelor rând ale bilanțului Proiectarea elementelor rând ale bilanțului prevede analiza fondului de rulment, a PP&E, a capitalului social al datoriei și a venitului net. Acest ghid detaliază modul de calcul

Postări recente