Joint Venture Accounting - Ghid pentru contabilitatea JV pentru analiștii financiari

Asociații și contabilitatea în asociere în participație sunt un subiect important pentru înțelegerea analiștilor financiari. Întreprinderile mixte (JV) sunt contabilizate utilizând contabilitatea capitalurilor proprii (la fel ca asociații), dar și ocazional folosind metoda de consolidare proporțională. Acest ghid vă va ghida prin elementele de bază ale asociaților și ale contabilității JV.

Asociați contabilitate

Influenta semnificativa

Un asociat este o entitate asupra căreia un investitor exercită o influență semnificativă. Nu este nici o filială Filială O filială (sub) este o entitate comercială sau o corporație care este în totalitate deținută sau controlată parțial de o altă companie, denumită societate-mamă sau holding. Proprietatea este determinată de procentul de acțiuni deținute de compania-mamă și acțiunea de proprietate trebuie să fie de cel puțin 51%. nici un interes într-o societate mixtă Joint Venture (JV) O societate mixtă (JV) este o întreprindere comercială în care două sau mai multe organizații își combină resursele pentru a obține un avantaj tactic și strategic pe piață. Companiile intră adesea într-o asociere mixtă pentru a urmări proiecte specifice. JV poate fi un proiect nou sau o afacere de bază nouă.

Dacă un investitor controlează 20% sau o cantitate mai mare de putere de vot asupra entității investite - indiferent dacă proprietatea / controlul său este direct sau indirect - atunci investitorul este considerat ca având o influență semnificativă - cu excepția cazului în care există alți factori care afectează în mod semnificativ (reduce ) controlul investitorului.

Indicatorii posibili de influență semnificativă includ:

  • Participarea la procesele de elaborare a politicilor Strategia corporativă Strategia corporativă se concentrează pe modul de gestionare a resurselor, risc și revenire într-o firmă, spre deosebire de examinarea avantajelor competitive în strategia de afaceri
  • Tranzacții semnificative între investitor și entitatea în care se face investiția
  • Furnizarea de informații tehnice esențiale

Metoda de echivalare a contabilității și contabilității întreprinderii comune (JV)

Contabilitatea capitalurilor proprii

Conform metodei echității, o investiție într-un asociat este:

  • Recunoscut inițial la cost
  • Creșterea sau scăderea pentru a recunoaște profitul sau pierderea entității investite după data achiziției

Atunci când există drepturi de vot potențiale, profitul sau pierderea investitorului în entitatea în care se investește și modificările din capitalul propriu al investitorului sunt determinate în funcție de interesele de proprietate existente. capital plus câștigurile reportate. De asemenea, reprezintă valoarea reziduală a activelor minus datoriile. Reamenajând ecuația contabilă inițială, obținem acțiuni ale acționarilor = active - pasive. Nu reflectă posibila exercitare sau conversie a drepturilor de vot potențiale. Fondul comercial poate apărea la achiziționarea unei participații la o investiție asociată în același mod ca la achiziționarea unei filiale.

Considerații pentru operațiunile bancare de investiții

Calculele datoriei nete standard includ doar împrumuturile societății-mamă și ale filialelor sale. În mod normal, creditorii unui asociat nu au recurs legal la grup în ceea ce privește datoriile sale, astfel încât contabilitatea datoriilor este separată între entități. Cu toate acestea, dacă un asociat al unei companii este important din punct de vedere strategic, întregul grup poate vedea poziția financiară pusă sub semnul întrebării în cazul în care asociatul implică. O implicire a asociaților poate afecta ratingurile de la agenții precum Standard and Poor's și Moody's.

Contabilitatea întreprinderii comune (JV)

Contabilitatea întreprinderilor mixte

O asociere în participație (JV) este un acord contractual prin care două sau mai multe părți convin să împartă controlul asupra unei activități economice. Părțile nu se îmbină.

Întreprinderile mixte pot lua diferite forme și structuri diferite:

  • Operațiuni controlate în comun
  • Active controlate în comun
  • Entități controlate în comun

Un asociat ar trebui să-și recunoască interesul într-o entitate controlată în comun utilizând fie:

  • Consolidare proporțională, SAU
  • Contabilitatea capitalurilor proprii

Metoda de consolidare proporțională a contabilității în comun

Întreprinderile mixte sunt contabilizate utilizând contabilitatea capitalurilor proprii (la fel ca asociații), dar și ocazional folosind consolidarea proporțională. O ilustrare a consolidării proporționale este prezentată aici.

Exemplul de mai jos este o ilustrare a modului în care o societate mixtă de 50% ar fi consolidată proporțional în conturile grupului. Întreprinderea comună este introdusă în conturile grupului pe o bază proporțională linie cu linie între vânzări și venitul net.

Contabilitatea întreprinderii mixte - Metoda JV de capitaluri proprii

Resurse aditionale

Vă mulțumim că ați citit această secțiune a cărții de investiții bancare gratuite a Investiției Manualul de investiții bancare Cartea de investiții bancare a Finanțelor este gratuită, disponibilă pentru oricine poate fi descărcată în format PDF. Citiți despre contabilitate, evaluare, modelare financiară, Excel și toate abilitățile necesare pentru a fi analist bancar de investiții. Acest manual conține 466 de pagini de instrucțiuni detaliate pe care fiecare angajat nou la o bancă trebuie să le cunoască pentru a avea succes în asociații și în contabilitatea în comun. Pentru a continua să învățați și să vă avansați cariera, următoarele resurse financiare vor fi utile:

  • Ghid de modelare financiară Ghid de modelare financiară gratuit Acest ghid de modelare financiară acoperă sfaturile Excel și cele mai bune practici cu privire la ipoteze, factori, prognoză, legarea celor trei declarații, analiză DCF, mai mult
  • Metoda capitalului propriu Metoda capitalului propriu Metoda capitalului propriu este un tip de contabilitate utilizat în investiții. Această metodă este utilizată atunci când investitorul deține o influență semnificativă asupra societății de investiții, dar nu controlul deplin asupra acesteia, ca în relația dintre societatea-mamă și filială. Aceasta diferă de metoda de consolidare în care investitorul exercită un control deplin
  • Alianțele strategice Alianțele strategice Alianțele strategice sunt acorduri între companii independente pentru a coopera la fabricarea, dezvoltarea sau vânzarea de produse și servicii.
  • Joint Venture Real Estate Joint Venture Real Estate Joint Venture (JV) joacă un rol crucial în dezvoltarea și finanțarea majorității proiectelor imobiliare mari. Un joint-venture este un aranjament

Postări recente