Finanțare Bridge - Prezentare generală, modul în care funcționează, exemplu

Finanțarea bridge este o formă de finanțare temporară destinată să acopere costurile pe termen scurt ale unei companii până în momentul în care este asigurată finanțarea regulată pe termen lung. Astfel, este denumită finanțare bridge, deoarece este ca un pod care conectează o companie la capitalul datoriei prin împrumuturi pe termen scurt.

Finanțarea Bridge

O instituție care are nevoie urgentă de capital pentru a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt (de exemplu, formula fondului de rulment Formula fondului de rulment Formula activului curent minus datoriile curente. Este o măsură a lichidității pe termen scurt a unei companii; ceea ce a rămas în finanțarea bilanțului ) pot alege să obțină un împrumut bridge care servește ca formă de finanțare bridge. Este de obicei emis de o bancă de investiții sau o firmă de capital de risc. Finanțarea prin acțiuni (swap de capital pentru capital) poate fi, de asemenea, o opțiune pentru cei care caută finanțare de tip bridge. În toate cazurile, împrumuturile de tip bridge sunt scumpe, deoarece creditorii suportă o parte semnificativă din riscul de neîndeplinire a creditelor pentru o perioadă scurtă.

Finanțarea Bridge este utilizată în ofertele publice inițiale (IPO) Oferta publică inițială (IPO) O ofertă publică inițială (IPO) este prima vânzare de acțiuni emise de o companie către public. Înainte de o IPO, o companie este considerată o companie privată, de obicei cu un număr mic de investitori (fondatori, prieteni, familie și investitori de afaceri, cum ar fi investitori de capital sau investitori înger). Aflați ce este o IPO pentru a acoperi cheltuielile de flotație (de exemplu, subscriere, comisioane la bursă etc.).

Rezumat rapid

  • Finanțarea Bridge este o finanțare pe termen scurt care vizează furnizarea de fonduri companiilor până când acestea obțin finanțare pe termen lung.
  • Împrumuturile-punte sunt scumpe, având în vedere riscurile asociate cu astfel de tipuri de împrumuturi.
  • Finanțarea puntei de capitaluri proprii reprezintă un schimb de capital din partea creditorului pentru o acțiune de capital într-o companie din partea debitorului.

Cum funcționează finanțarea Bridge?

Există multe modalități prin care o întreprindere poate asigura finanțarea intermediară, iar opțiunile vor depinde de profilul de credit și de istoricul împrumutatului. Mai multe opțiuni sunt disponibile pentru o companie cu un istoric de credit solid și o poziție pe piață și una care are nevoie de puțin credit pe termen scurt decât o companie aflată în dificultate financiară imensă.

Este extrem de important ca companiile să ia în considerare finanțarea tranzitorie foarte atent, deoarece aceasta poate implica o rată a dobânzii atât de mare. Rata dobânzii. principal. care poate duce la și mai multe probleme financiare.

Finanțarea Bridge nu este simplă și include adesea o mulțime de dispoziții care ajută la protejarea creditorului.

Când are nevoie o companie de finanțare Bridge?

Să ne uităm la un exemplu când o întreprindere poate fi obligată să meargă pentru un împrumut bridge.

Imaginați-vă că ABC Co este aprobată pentru un împrumut de 1.000.000 USD într-o bancă, dar împrumutul este limitat, ceea ce înseamnă că este format din trei părți (trei tranșe). Prima tranșă va fi decontată în șase luni. Compania are nevoie de fonduri în acest moment pentru a opera și, prin urmare, va căuta o acoperire pentru a contabiliza aceste șase luni. Poate solicita un împrumut bridge de șase luni, care va oferi suficienți bani pentru a supraviețui până când prima tranșă de credit va ajunge în contul bancar al companiei.

Ce este finanțarea Equity Bridge?

Împrumuturile bridge implică o rată a dobânzii foarte mare și nu este acceptabilă pentru fiecare companie. În schimb, companiile sunt gata să facă schimb de capital pentru o parte din capitalul propriu al companiei. Într-un astfel de caz, firmele de capital de risc Capitalul de risc Capitalul de risc este o formă de finanțare care oferă fonduri companiilor emergente cu un potențial ridicat de creștere, în schimbul capitalului propriu sau al unei acțiuni de proprietate. Capitalistii de risc își asumă riscul de a investi în companii start-up, cu speranța că vor obține profituri semnificative atunci când companiile vor deveni un succes. vor fi abordate în locul băncilor și li se va oferi proprietate de capitaluri proprii.

Firmele de capital de risc vor alege o afacere în cazul în care presupun că compania va avea succes și va deveni profitabilă. Dacă compania devine profitabilă, înseamnă că valoarea crește și, astfel, miza capitalului de risc crește în valoare.

Finanțare Bridge și IPO-uri

Finanțarea Bridge este utilizată înainte ca o companie să devină publică, oferind acțiunilor sale la bursă investitorilor. Un astfel de tip de finanțare este creat pentru a ține cont de cheltuielile IPO pe care trebuie să le suporte compania, cum ar fi taxele de subscriere și plata la bursă. Odată ce compania a strâns bani în timpul IPO, aceasta va plăti imediat împrumutul.

Fondurile bridge sunt de obicei furnizate de o bancă de investiții care va subscrie noua emisiune de acțiuni. Compania va iniția o serie de acțiuni către bancă la o reducere la prețul inițial oferit investitorilor în timpul IPO. Este așa-numitul „efect de compensare”.

Exemplu practic

Este obișnuit ca firmele de capital de risc să perceapă o rată a dobânzii de 20% pentru a furniza finanțare din cauza riscului asumat. Adesea necesită o rambursare completă într-un an. Rata dobânzii poate crește dacă împrumutatul nu rambursează împrumutul la timp, de exemplu, la 25% pe an

Firmele de capital de risc pot utiliza o clauză de convertibilitate, ceea ce înseamnă o opțiune de a converti o anumită valoare a creditului în capitaluri proprii la un preț specificat. De exemplu, 5.000.000 de dolari din 10.000.000 de dolari pot fi transformați în capitaluri proprii la un preț de 5,50 dolari pe acțiune dacă firma de risc decide să facă acest lucru. Prețul pe acțiune poate fi negociat în continuare și poate fi un preț corect al acțiunii companiei.

Resurse aditionale

Finance este furnizorul oficial al certificatului global bancar și credit Analyst (CBCA) ™ Certificare CBCA ™ Acreditarea Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ este un standard global pentru analiștii de credit care acoperă finanțe, contabilitate, analiza creditelor, analiza fluxului de numerar , modelarea legământului, rambursarea împrumuturilor și multe altele. program de certificare, conceput pentru a ajuta pe oricine să devină un analist financiar de talie mondială. Pentru a continua să avansezi în carieră, resursele suplimentare de mai jos vor fi utile:

  • Linie bancară Linie bancară O linie bancară sau o linie de credit (LOC) este un fel de finanțare care este extinsă către o persoană, o corporație sau o entitate guvernamentală, de către o bancă sau o altă entitate
  • Împrumut Bullet Loan Loan Un împrumut bullet este un tip de împrumut în care principalul împrumutat este rambursat la sfârșitul termenului de împrumut. În unele cazuri, cheltuielile cu dobânzile sunt
  • Facilitatea de credit revolving Facilitatea de credit revolving O facilitate de credit revolving este o linie de credit care este aranjată între o bancă și o afacere. Vine cu o sumă maximă stabilită și
  • Împrumut pe termen scurt Împrumut pe termen scurt Un împrumut pe termen scurt este un tip de împrumut care se obține pentru a susține o nevoie temporară de capital personal sau de afaceri. Deoarece este un tip de credit, acesta implică o sumă de capital împrumutată și o dobândă care trebuie plătite până la o dată scadentă dată, care este de obicei în termen de un an de la obținerea împrumutului.

Postări recente