LIBOR - Definiție, Prezentare generală, Procesul de calcul LIBOR

LIBOR, care este un acronim al London Interbank Offer Rate, se referă la rata dobânzii Rata dobânzii O rată a dobânzii se referă la suma percepută de un împrumutat unui împrumutat pentru orice formă de datorie acordată, exprimată în general ca procent din principal. că băncile din Marea Britanie percep alte instituții financiare pentru împrumuturi pe termen scurt. Scadențele împrumutului variază de la o zi la un an. LIBOR acționează ca o bază de referință pentru ratele dobânzii pe termen scurt pentru prețurile titlurilor, cum ar fi swap-uri valutare USD / CAD Curs valutar Perechea valutară USD / CAD reprezintă rata cotată pentru schimbul SUA în CAD sau, câte dolari canadieni primește pe Dolar american. De exemplu, o rată USD / CAD de 1,25 înseamnă că 1 dolar SUA este echivalent cu 1,25 dolari canadieni. Cursul de schimb USD / CAD este afectat de forțele economice și politice ale ambelor,swap pe rata dobânzii Swap pe rata dobânzii Un swap pe rata dobânzii este un contract derivat prin care două contrapărți sunt de acord să schimbe un flux de plăți viitoare ale dobânzilor cu altul sau ipoteci.

LIBOR

Rata de ofertă interbancară din Londra este o măsură importantă în evaluarea stării de sănătate a diferitelor sisteme financiare. Atunci când rata este slabă, economia Regatului Unit este de obicei subperformantă. Când rata este mai mare, aceasta indică de obicei că economia se descurcă bine. Este utilizat în mod obișnuit de diferite bănci centrale Rezerva Federală (Fed) Rezerva Federală este banca centrală a Statelor Unite și este autoritatea financiară din spatele celei mai mari economii de piață liberă din lume. ca referință în elaborarea politicilor care afectează ratele dobânzii din alte țări.

ICE LIBOR: Este similar cu LIBOR?

În zilele anterioare, înainte de marele scandal din 2008-2012, rata de ofertă interbancară din Londra era cunoscută sub numele de BBA (British Bankers Association) LIBOR). În această perioadă, BBA s-a implicat într-un scandal când a fost găsit vinovat de manipulări ale dobânzii. Prin urmare, pentru a elimina amintirile proaste și a pune o față proaspătă asupra lucrurilor, BBA LIBOR a fost redenumit ICE (Intercontinental Exchange) LIBOR. Astfel, ICE LIBOR este același cu LIBOR.

Cum funcționează LIBOR

Tarifele LIBOR sunt simple repere în loc de rate tranzacționabile. Prin urmare, pe tot parcursul zilei, băncile pot tranzacționa la rate diferite de rata LIBOR listată dimineața devreme, de obicei la 11 AM (ora Londrei). Perioada de scadență a acestor rate poate varia de la o singură zi la o perioadă de 12 luni. Per total, LIBOR cuprinde șapte scadențe, cotate pentru depozitele fiecăreia dintre cele cinci valute majore - CHF (franc elvețian), EUR (euro), GBP (lira sterlină), JPY (yen japonez) și USD (dolar SUA).

Cotații LIBOR

Procesul de setare a LIBOR

Pentru a produce 35 de tarife în fiecare zi lucrătoare, comitetul ICE Benchmark menține un grup de administrație cuprins între 11 și 16 contribuabili bancari.

  1. Procesul de stabilire a ratelor dobânzii începe prin a cere grupului de participanți rata pe care sunt dispuși să o împrumute altor instituții financiare. De obicei, acest lucru are loc mai devreme în zi, cu mult înainte de orele oficiale de publicare a ratei de referință.
  2. După ce își furnizează ratele dorite, contribuțiile sunt listate în ordine de sus în jos.
  3. Cotațiile periferice sunt eliminate prin eliminarea a 25% din tarifele cotate mai mari și mai mici. Odată ce valorile aberante sunt eliminate, ratele rămase sunt mediate și rotunjite la cinci zecimale. Procesul se repetă în cele cinci valute pentru fiecare scadență pentru a produce un total de 35 LIBOR.

IBOR ca instrument de comparare a ratelor dobânzii

LIBOR este urmărit îndeaproape nu numai de bănci și instituții financiare, ci și de instituții private și persoane fizice. Mai jos sunt câteva dintre avantajele cheie ale vizionării tarifelor LIBOR.

1. Stabilitatea ratelor de creditare

Rata ofertei interbancare din Londra oferă un fond stabil de 35 de tarife calculate zilnic într-un mediu monitorizat. Ca urmare, fluctuațiile ratei nu sunt legate de o piață unică, ci de piața globală. În ciuda controverselor din trecut, este important să recunoaștem intențiile LIBOR de a aduce stabilitate în ratele de creditare.

2. Riscuri reduse

De regulă, în perioadele economice dificile, mulți investitori conservatori vor opta în LIBOR pentru a crea o investiție refugiu sigur pentru a-și reduce riscurile investiționale.

Este de încredere LIBOR?

La începutul anului 2014, ICE a preluat funcția de supraveghere de la BBA și a început să lucreze pentru a restabili reputația LIBOR. O schimbare vizibilă a fost schimbarea modului în care calculează rata interbancară. Mai devreme, BBA și-a calculat estimările dobânzii de la 200 de bănci membre. Din păcate, pentru a favoriza câteva persoane, ratele dobânzilor au fost manipulate sub supravegherea președintelui BBA de atunci. Prin urmare, ICE își calculează acum LIBOR-ul de la bănci de referință respectate, care sunt mai mici de 20.

Activitățile sunt sub supravegherea unui comitet de guvernare robust al IBA care întruchipează onestitatea. Comitetul este format din depunători de referință, directori independenți neexecutivi, utilizatori de referință și alți experți relevanți, cum ar fi analiștii financiari. Prin urmare, LIBOR, sub supravegherea ICE, este considerat mai sigur decât înainte de 2014.

Soarta LIBOR pe piața SUA

În iulie 2017, FCA și-a exprimat nemulțumirea declarând că USD LIBOR este nesustenabil și nedorit din cauza lipsei piețelor active pe care să își bazeze etalonul. Drept urmare, viitorul LIBOR USD stă pe un teren neclintit. De fapt, FCA și grupul său își vor susține rata până în 2021. Ulterior, rata de finanțare asigurată peste noapte o va înlocui și Comitetul pentru tarifele de referință alternative o va supraveghea.

Lecturi conexe

Vă mulțumim că ați citit explicația Finance a LIBOR-ului. Finanțarea oferă analistul de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și programul de certificare Ferrari pentru cei care doresc să-și ducă cariera la nivelul următor. Pentru a continua să înveți și să avansezi în carieră, următoarele resurse vor fi utile:

  • Rată de dobândă variabilă Rată de dobândă variabilă O rată a dobânzii variabilă se referă la o rată a dobânzii variabilă care se modifică pe durata obligației datoriei. Este opusul unei rate fixe.
  • Rata cuponului Rata cuponului O rată a cuponului reprezintă suma veniturilor anuale din dobânzi plătite unui deținător de obligațiuni, pe baza valorii nominale a obligațiunii.
  • Rata de schimb ponderată în comerț Rata de schimb ponderată în comerț Rata de schimb ponderată în schimb este o măsură complexă a cursului de schimb valutar al unei țări. Măsoară puterea unei monede ponderată de volumul comerțului cu alte țări.
  • Mecanisme de tranzacționare Mecanisme de tranzacționare Mecanismele de tranzacționare se referă la diferitele metode prin care activele sunt tranzacționate. Cele două tipuri principale de mecanisme de tranzacționare sunt mecanisme de tranzacționare bazate pe cotare și comandă

Postări recente