O plată globală, simplă, este o plată mare care se datorează la sfârșitul unui termen de împrumut. Este diferit de un împrumut complet amortizat, unde un împrumut este rambursat în plăți mici, dar egale.
Împrumut cu balon vs. Împrumut complet amortizat
Un împrumut cu balon cuprinde un flux de plăți constante urmat de o plată mare la final, care se numește plată cu balon. În schimb, un împrumut complet amortizat este compus din plăți egale, care sunt plătite pe durata de viață a împrumutului. Soldul la sfârșitul plăților, într-un astfel de caz, este zero.
Având în vedere un împrumut de dimensiuni similare, plățile constante într-o structură de împrumut global sunt mai mici decât cele dintr-un împrumut complet amortizat. Este principalul beneficiu al împrumuturilor cu balon.
Unde:
- CP = Plată constantă
- BP = Plată cu balon
- N = Numărul de plăți
- r = Rata de reducere
Unde:
- CP = Plată constantă
- N = Numărul de plăți
- r = Rata de reducere
O aplicație a împrumutului cu balon
Împrumutul cu balon poate fi folosit ca un instrument important în managementul financiar. Luați în considerare un exemplu de întreprindere mică Întreprinderile mici și mijlocii (IMM-uri) IMM-urile sau întreprinderile mici și mijlocii sunt definite diferit în întreaga lume. Țara în care își desfășoară activitatea o companie oferă cea care intenționează să dezvolte un nou produs. Dezvoltarea necesită o investiție și nu va produce fluxuri de numerar în primii ani. Utilizarea unui împrumut global, într-un astfel de caz, va reduce povara financiară a afacerii în faza de dezvoltare, deoarece plățile inițiale ale acestora sunt mai mici.
Pe măsură ce afacerea iese din faza de dezvoltare Ciclul de viață al afacerii Ciclul de viață al afacerii este progresul unei afaceri în faze în timp și este cel mai frecvent împărțit în cinci etape: lansare, creștere, scuturare, maturitate și declin. și crește, poate genera fluxuri de numerar suficiente pentru a efectua plata în avans la sfârșitul împrumutului. De asemenea, ajută la planificarea financiară, deoarece plățile pot fi modificate pentru a îndeplini condițiile financiare actuale ale companiei.
Calculul plății cu balonul
Putem efectua cu ușurință calcule de plată cu balon în Excel. Există două moduri de a efectua calculul:
Metoda 1: având în vedere o plată globală, calculați plățile constante.
Metoda 2: având în vedere o plată constantă, calculați plata cu balon.
Alegerea metodei depinde de certitudinea fluxurilor de numerar. De exemplu, dacă cineva este sigur în ceea ce privește termenul scurt, atunci metoda 2 poate fi utilizată pentru a determina plata globală pe baza cunoașterii plăților.
Exemplu: Metoda 1
informație
- Rata = 6%
- Suma împrumutului = 200.000 USD
- Termen = 10 ani
- Frecvența plăților = Lunar
- Plata cu balonul = 50.000 USD
Plată constantă = PMT (r = 6% / 12, nper = 12 * 10, pv = -200.000, fv = 50.000)
Plată constantă = 1.915 USD
Exemplu: Metoda 2
informație
- Rata = 6%
- Suma împrumutului = 200.000 USD
- Termen = 10 ani
- Frecvența plăților = Lunar
- Plată constantă = 2.000 USD
Plată cu balon = FV (r = 6% / 12, nper = 12 * 10, pmt = 2.000, pv = -200.000)
Plata cu balonul = 36.121 USD
Relații importante
1. Plata constantă
Există o relație liniară între mărimea plăților constante și a plăților cu balon. Pe măsură ce plățile constante cresc, plata balonului scade liniar la zero.
Plata constantă, atunci când plata balon este 0, este echivalentă cu plata constantă a unui împrumut identic complet amortizat. Prin urmare, un împrumut complet amortizat este un caz special al unui împrumut cu balon în care plata cu balon este egală cu zero.
2. Rata dobânzii
Relația dintre rata dobânzii și plata balonului este neliniară. Înseamnă că, pe măsură ce ratele dobânzii la creșterea împrumutului, plățile globale pot deveni foarte mari. Este important deoarece, la rate mai mari ale dobânzii, reducerea plăților globale necesită plăți constante din ce în ce mai mari, care pot afecta managementul financiar al companiei.
Ambele relații pot fi văzute în graficele de mai jos:
Lecturi conexe
Finance este furnizorul oficial al certificatului global bancar și credit Analyst (CBCA) ™ Certificare CBCA ™ Acreditarea Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ este un standard global pentru analiștii de credit care acoperă finanțe, contabilitate, analiza creditelor, analiza fluxului de numerar , modelarea legământului, rambursarea împrumuturilor și multe altele. program de certificare, conceput pentru a ajuta pe oricine să devină un analist financiar de talie mondială. Pentru a continua să avansezi în carieră, resursele suplimentare de mai jos vor fi utile:
- Amortizarea Amortizarea Amortizarea se referă la actul de achitare a unei datorii prin plăți mai mici programate, predeterminate. În aproape fiecare domeniu în care se aplică termenul de amortizare, aceste plăți se efectuează sub formă de principal și dobândă. Termenul este, de asemenea, strâns legat de conceptul de amortizare.
- Pacturi de datorii Pacturi de datorii Pacturile de datorii sunt restricții pe care creditorii (creditori, deținătorii de creanțe, investitori) le pun în acorduri de împrumut pentru a limita acțiunile debitorului (debitorului).
- Împrumut în rate Împrumut în rate Un împrumut în rate se referă atât la împrumuturile comerciale, cât și la cele personale, care sunt acordate împrumutătorilor și care necesită plăți regulate. Fiecare dintre obișnuiți
- Caracteristici ale împrumutului Caracteristici ale împrumutului Principalele caracteristici ale împrumuturilor includ împrumuturile garantate față de cele negarantate, împrumuturile amortizate față de cele neamortizabile și împrumuturile cu rată fixă față de rata variabilă (variabilă).
