Piețele de capital - Prezentare generală, sisteme de tranzacționare, modul în care funcționează

Piețele de capital sunt sistemul de schimb care transferă capital de la investitori care nu au nevoie în prezent de fondurile lor către persoane fizice și întreprinderi care necesită capital pentru a finanța diverse proiecte sau investiții.

Piețele de capital

Tipuri de piețe de capital

Piețele de capital prezintă în principal două tipuri de valori mobiliare - titluri de capital și titluri de creanță. Ambele sunt forme alternative de capital care oferă investitorilor randamente și riscuri diferite și oferă utilizatorilor de capital obligații diferite.

1. Titluri de capital

Titlurile de capital sunt tranzacționate pe piața bursieră și sunt în esență titluri de proprietate asupra unei afaceri sau întreprinderi. Când dețineți titluri de participare ale unei companii, dețineți în esență o parte din acea companie și aveți dreptul la orice câștiguri viitoare pe care le aduce compania.

Cu toate acestea, banii pe care îi investiți în titluri de capital nu trebuie să fie rambursați de către companie.

2. Titluri de creanță

Titlurile de creanță sunt tranzacționate pe piața obligațiunilor și sunt IOU-uri care pot veni sub formă de obligațiuni sau note. În esență, acestea reprezintă o împrumut de bani care va fi rambursat la o dată ulterioară cu dobândă.

Dobânda este compensația necesară care îi atrage pe creditori să-și împrumute banii. Împrumutații vor lua banii astăzi, îi vor folosi pentru a-și finanța operațiunile și vor rambursa banii în plus față de o rată de dobândă prescrisă. Rata dobânzii. , exprimat în general ca procent din principal. la o dată ulterioară.

Valorile mobiliare pot fi cumpărate și vândute pe două tipuri de piețe:

  • Piața primară este atunci când o companie emite direct titlurile în schimbul capitalului.
  • Piața secundară este atunci când deținătorii de valori mobiliare tranzacționează cu alți investitori într-o tranzacție separată de societatea emitentă.

Alte piețe de capital

Piețele de capital prezintă și tranzacționarea altor valori mobiliare, inclusiv:

  • Schimb valutar (valutar)
  • Mărfuri
  • Derivate

Tranzacții pe piața de capital

După cum sa menționat anterior, tranzacțiile pot avea loc în două tipuri de piețe. Atât piața primară, cât și piața secundară găzduiesc astfel de tranzacții.

Pe măsură ce o companie se maturizează de la o companie nouă la o companie mai mare, acestea vor necesita, de obicei, capital pentru a finanța extinderea operațiunilor sale. Aceștia vor strânge capitalul necesar fie prin piețele de acțiuni - la bursă -, fie prin piețele datoriei.

Tranzacțiile sunt facilitate de bancheri de investiții, avocați și contabili care se asigură că sunt suficienți investitori dispuși să își investească capitalul în companie.

După ce banii au fost investiți și valorile mobiliare sunt emise în schimb, investitorii pot decide să-și vândă valorile mobiliare pe piața secundară altor investitori.

Tranzacțiile sunt facilitate fie printr-o bursă centralizată - cum ar fi Bursa de Valori din New York (NYSE) Bursa din New York (NYSE) Bursa din New York (NYSE) este cea mai mare bursă de valori mobiliare din lume, găzduind 82% din S&P 500, precum și 70 dintre cele mai mari corporații din lume. Este o companie cotată la bursă care oferă o platformă pentru cumpărare și vânzare - sau facilitată fără rețetă (OTC), care este un mod descentralizat de tranzacționare a valorilor mobiliare fără un schimb central sau un broker.

Piețe de capital private

Informațiile de mai sus se referă la piețele publice de capital, care beneficiază de mai multă acoperire și atenție media. Valorile mobiliare tranzacționate public pot fi tranzacționate către oricine și există o prezentare completă a operațiunilor companiei publice. Cu toate acestea, există și o mare piață privată în care valorile mobiliare sunt deținute în mod privat.

Există mai puțină atenție și informații cu privire la companiile private, ceea ce face dificilă investiția în trecut, în special pentru investitorii mai mici. Pe piețele private, există mai puțină lichiditate, ceea ce înseamnă că este mai dificil să cumperi și să vinzi valori mobiliare.

Aceasta conduce la orizonturi mai lungi de timp pentru investitori; pe piețele publice, puteți vinde o garanție în câteva secunde, dar pe piețele private, poate dura mult mai mult pentru a găsi un cumpărător.

Investitorii sunt compensați pentru lipsa de lichiditate și lipsa de informații. Există, de obicei, randamente mult mai mari de pe piețele de capital private. Din perspectiva companiei, ei pot strânge capital fără controlul și reglementarea care vine cu listarea publică.

Produse de piață de capital

Există multe produse diferite de pe piața de capital, la care am menționat mai devreme:

  • Titluri de capital
  • Mărfuri
  • Titluri de creanță
  • Schimb valutar
  • Derivate

Fiecare dintre cele de mai sus este tranzacționat pe diferite piețe și burse. Unele dintre acestea sunt centralizate, cum ar fi titluri de capital, schimb valutar și unele instrumente derivate.

Altele sunt descentralizate și tranzacționate între participanții la piață fără un schimb sau un broker, cum ar fi titluri de creanță, mărfuri și alte instrumente derivate.

Instrumentele derivate se pot complica, dar reprezintă și o piață uriașă. Acestea sunt versatile și pot fi structurate și create pentru a modifica caracteristici precum riscul și rentabilitatea pentru alte valori mobiliare.

Piețele de capital sunt un element de bază al economiei globale. Acestea oferă o arenă în care investitorii care doresc să investească fonduri economisite în schimbul unei compensații. Ei își pot direcționa capitalul către oameni și întreprinderi care au nevoie de capital acum pentru a se extinde. Acesta este esența modului în care crește o economie capitalistă, bazată pe piață.

Lecturi conexe

Vă mulțumim că ați citit explicația Finanței cu privire la piețele de capital. Finance este furnizorul oficial al Analistului de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum programul de certificare Amazon, JP Morgan și Ferrari, conceput pentru a transforma pe oricine într-un analist financiar de talie mondială.

Pentru a continua să învățați și să vă dezvoltați cunoștințele despre analiza financiară, vă recomandăm cu tărie resursele suplimentare de mai jos:

  • Piața de investiții alternative (AIM) Piața de investiții alternative (AIM) Piața de investiții alternative (AIM) a fost lansată la 19 iunie 1995 ca o piață secundară a Bursei de Valori din Londra (LSE). Piața a fost concepută pentru a
  • London Stock Exchange (LSE) London Stock Exchange (LSE) London Stock Exchange (LSE), cu sediul în Londra, Regatul Unit, este una dintre piețele de valori din lume. Deținut de London Stock Exchange Group, LSE a fost înființat în 1571, făcându-l una dintre cele mai vechi burse din lume
  • Over-the-Counter (OTC) Over-the-Counter (OTC) Over-the-counter (OTC) este tranzacționarea valorilor mobiliare între două contrapărți executate în afara schimburilor oficiale și fără supravegherea unui regulator de schimb. Tranzacționarea OTC se face pe piețele fără prescripție medicală (un loc descentralizat fără locație fizică), prin intermediul rețelelor de dealeri.
  • Tipuri de piețe - dealeri, brokeri, schimburi Tipuri de piețe - dealeri, brokeri, piețe de schimb includ brokeri, dealeri și piețe de schimb. Fiecare piață funcționează sub diferite mecanisme de tranzacționare, care afectează lichiditatea și controlul. Diferitele tipuri de piețe permit diferite caracteristici de tranzacționare, prezentate în acest ghid

Postări recente