Acțiuni diluate - Prezentare generală, exemplu, acțiuni complet diluate remarcabile

Acțiunile în circulație complet diluate sunt numărul total de acțiuni pe care o companie le-ar avea teoretic dacă toate valorile mobiliare diluante ar fi exercitate și convertite în acțiuni. Titlurile de valoare diluante includ opțiuni, warrant-uri, datorii convertibile și orice altceva care poate fi convertit în acțiuni. Pentru un analist financiar Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și Ferrari, este important să aveți o înțelegere solidă a diferenței dintre acțiunile de bază și acțiunile complet diluate și ce înseamnă pentru metrici cheie precum EPS Formula Câștigurilor pe acțiune (EPS) EPS este un raport financiar, care împarte câștigurile nete disponibile acționarilor comuni la acțiunile medii restante pe o anumită perioadă de timp. Formula EPS indică capacitatea unei companii de a produce profituri nete pentru acționarii comuni. .

Diagrama acțiunilor diluate

Acțiuni diluate - Impact asupra EPS

Companiile publice sunt obligate să raporteze atât acțiunile de bază, cât și acțiunile diluate, pe care le utilizează în calculul Câștigurilor pe acțiune (EPS) Câștigurilor pe acțiune (EPS) profitul companiei. EPS măsoară profitul fiecărei acțiuni comune. Mai jos sunt o explicație și o comparație între EPS de bază și EPS diluat.

EPS de bază

Câștigurile de bază pe acțiune se calculează luând venitul net total din perioadă și împărțindu-l la media ponderată a acțiunilor restante în cursul perioadei.

EPS diluat

Rezultatul pe acțiune diluat Formula și calculul EPS diluat Formula EPS diluată este un calcul al rezultatului pe acțiune după ajustarea numărului de acțiuni restante pentru titluri, opțiuni, garanții diluante. Formula EPS diluată = (venitul net - dividende preferate) / (acțiuni de bază + conversia oricăror opțiuni în bani, garanții și alte diluții) se derivă prin preluarea venitului net în cursul perioadei și împărțirea la acțiunile medii complet diluate în circulație in perioada. Acțiunile diluate sunt calculate ținând seama de efectul atribuirilor de acțiuni ale angajaților, opțiunilor, valorilor mobiliare convertibile etc.

Când EPS este negativ (o pierdere)

Atunci când companiile se confruntă cu o perioadă cu o pierdere sau un EPS negativ, acestea nu vor include titluri diluante în calculul EPS, deoarece ar avea un efect antidilutiv.

Exemplu Amazon

Mai jos este un exemplu de ceea ce Amazon dezvăluie în Formularul 10-K 10-K 10-K este un raport anual detaliat care trebuie prezentat Comisiei Securities and Exchange Commission (SEC) din SUA. Depunerea oferă un rezumat cuprinzător al performanței unei companii pentru anul respectiv. Este mai detaliat decât raportul anual trimis acționarilor despre câte acțiuni de bază și diluate au în circulație.

Amazon - Acțiuni diluate remarcabileSursa: amazon.com

Compensație bazată pe stoc

Majoritatea companiilor publice utilizează compensații pe bază de acțiuni Compensații pe bază de acțiuni Compensații pe bază de acțiuni (denumite și Compensații pe acțiuni sau Compensații de capitaluri proprii) este un mod de a plăti angajații și directorii unei companii cu acțiuni de proprietate în afaceri. Acesta este de obicei folosit pentru a motiva angajații dincolo de compensațiile lor obișnuite pe bază de numerar și pentru a-și alinia interesele cu cele ale companiei. ca modalitate de stimulare și recompensare a angajaților lor. Prin acordarea de acțiuni angajaților, companiile cresc numărul de acțiuni restante, ceea ce determină diluarea și trebuie luat în considerare în analiza financiară.

Opțiunile pe acțiuni ale angajaților, acțiunile și unitățile de acțiuni restricționate sunt supuse unei perioade de dobândire, de obicei între doi și cinci ani. Întrucât unii angajați vor renunța înainte ca acțiunile lor să devină, companiile fac de obicei o estimare, pe baza judecății, cu privire la decăderile și numărul total care va învesti efectiv.

Această categorie este adesea una dintre cele mai mari cauze de diluare a acțiunilor restante.

Acțiuni complet diluate Exemplu restant

Mai jos este un exemplu de cum se calculează acțiunile diluate în circulație pentru o companie, precum și EPS de bază și diluate. După cum puteți vedea, acțiunile de bază sunt crescute de efectul opțiunilor, mandatelor și acțiunilor angajaților care au fost emise.

Acțiuni complet diluate Exemplu restant

Compania are câștiguri nete de 1,2 miliarde USD, deci EPS-ul său de bază este de 2,40 USD, iar EPS-ul diluat este de 2,35 USD.

Resurse aditionale

Vă mulțumim că ați citit acest ghid pentru a înțelege impactul opțiunilor, acțiunilor angajaților și altor valori mobiliare asupra numărului de acțiuni restante pentru o companie. Finance este furnizorul oficial al desemnării Analizator de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Certificare Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și Ferrari, care este conceput pentru a transforma pe oricine într-un analist financiar de talie mondială .

Pentru a continua să învățați și să vă avansați cariera, aceste ghiduri suplimentare vă vor fi de ajutor:

  • Ce este modelarea financiară Ce este modelarea financiară Modelarea financiară este realizată în Excel pentru a prognoza performanța financiară a unei companii. Prezentare generală a ceea ce este modelarea financiară, cum și de ce să construim un model.
  • Metode de evaluare Metode de evaluare Atunci când se evaluează o companie ca activitate continuă, există trei metode principale de evaluare utilizate: analiza DCF, companii comparabile și tranzacții precedente. Aceste metode de evaluare sunt utilizate în investiții bancare, cercetare de capitaluri proprii, capital privat, dezvoltare corporativă, fuziuni și achiziții, cumpărări cu levier și finanțe
  • Calculator de numerar EPS Calculator de numerar EPS Acest calculator de numerar EPS vă va ajuta să calculați numărul de acțiuni restante, numerarul din operațiuni, iar din aceste elemente obținem apoi câștigurile pe acțiune în numerar. Privind EPS-ul numerar al unei companii și comparându-l cu EPS-ul său obișnuit, puteți oferi o perspectivă excelentă atunci când efectuați analize fundamentale.
  • Șablon mediu ponderat al acțiunilor restante Șablon mediu ponderat al acțiunilor restante Acest șablon mediu ponderat al acțiunilor restante vă arată cum să calculați acțiunile medii ponderate restante folosind date trimestriale. Media ponderată a acțiunilor în circulație se referă la numărul de acțiuni ale unei companii calculat după ajustarea pentru modificări ale capitalului social pe o perioadă de raportare. Numărul de sh

Postări recente