Indicator TRIN - Analiză tehnică - Corporate Finance Institute

Indicatorul TRIN, cunoscut și sub numele de indicele ARMS, deoarece a fost dezvoltat de Richard Arms, este funcțional un indicator de tip oscilator care este utilizat în primul rând pentru a identifica condițiile de supracumpărare pe termen scurt sau de supravânzare pe piața de valori. Face acest lucru prin compararea avansului cu scăderea stocurilor Stoc Ce este un stoc? O persoană fizică care deține acțiuni într-o companie se numește acționar și este eligibilă pentru a revendica o parte din activele și câștigurile reziduale ale companiei (în cazul în care compania va fi dizolvată vreodată). Termenii „acțiuni”, „acțiuni” și „capitaluri proprii” sunt folosiți în mod interschimbabil. , împreună cu avansarea față de scăderea volumului. TRIN este prescurtarea pentru „TRading INdex”.

Indicatorul TRIN este denumit indicator de lărgime, deoarece oferă o indicație a cât de răspândită este, în ceea ce privește avansurile față de scăderi, o mișcare a pieței bursiere, după cum se reflectă într-un mare indice bursier, cum ar fi indicele S&P 500 sau NASDAQ. 100 Index.

Deoarece indicatorul TRIN are în vedere atât avansurile sau scăderile de preț, cât și cifrele de volum, este văzut ca indicând atât viteza (avansuri / scăderi), cât și masa (cifrele de volum) ale mișcării generale a prețului bursier.

Calculul indicatorului TRIN

Privind calculul pentru indicatorul TRIN, este foarte ușor pentru un comerciant Comerciant de acțiuni Un comerciant de acțiuni este cineva care participă la cumpărarea și vânzarea acțiunilor companiei pe piața de acțiuni. Similar cu cineva care ar investi pe piețele de capital datorii, un comerciant de acțiuni investește pe piețele de capitaluri proprii și își schimbă banii în acțiuni ale companiei în loc de obligațiuni. Carierele bancare sunt bine plătite pentru a înțelege ce reflectă TRIN. Calculul pentru TRIN este după cum urmează:

(avansuri / scăderi) / (volum avansat / volum scăzut)

TRIN împarte mai întâi numărul stocurilor avansate pentru ziua respectivă la numărul de stocuri în scădere pentru ziua respectivă. Apoi împarte volumul stocurilor avansate la volumul stocurilor în scădere. În cele din urmă, împarte rezultatul primului calcul la rezultatul celui de-al doilea calcul.

De exemplu, dacă într-o zi dată numărul stocurilor avansate a fost de 2.275, iar numărul stocurilor în scădere a fost de 764, atunci raportul avans / declin ar fi de 2.98. Dacă volumul total al stocurilor avansate a fost de 1.176 și volumul total al stocurilor în scădere a fost de 164, atunci raportul volumului avans / declin ar fi de 7.17. TRIN ar fi apoi calculat ca:

2,98 / 7,17 = 0,42

Interpretarea valorilor TRIN

Utilizarea cu succes a nivelurilor TRIN pentru a indica niveluri temporare de supracumpărare sau supravânzare pe o piață poate fi un pic dificilă. În primul rând, valorile TRIN par a fi inverse, în sensul că valorile mai mari indică vânzarea crescută, în timp ce valorile mai mici indică cumpărarea crescută.

În general vorbind, valorile TRIN sub 0,50 sunt considerate a indica condiții de supra-cumpărare în care analiștii anticipează o retragere corectivă iminentă în jos. Valorile TRIN peste 3,00 sunt de obicei interpretate ca indicative ale condițiilor de supravânzare care pot da naștere unui raliu de creștere. O valoare TRIN de 1,00 indică o piață bursieră echilibrată care nu este nici supra-cumpărată, nici supra-vândută.

Se poate observa rapid că există o gamă largă de valori posibile ale valorilor TRIN între valorile supra-cumpărate sub 0,50 și valorile de supravânzare peste 3,00. Pentru a face indicatorul TRIN mai util, analiștii nu se uită doar la valorile TRIN de bază, ci și la modul în care se schimbă valoarea TRIN pe parcursul unei tranzacții Ghidurile de auto-studiu ale cunoștințelor de finanțare sunt o modalitate excelentă de a îmbunătăți cunoștințele tehnice în domeniul financiar, contabil, financiar modelare, evaluare, tranzacționare, economie și multe altele. zi sau pe o perioadă mai lungă de timp, cum ar fi în timpul unei săptămâni de tranzacționare. Procedând astfel, analiștii pot identifica mai precis ceea ce constituie niveluri extreme, într-o parte sau alta, în TRIN, indiferent de condițiile actuale ale pieței.

De exemplu, piața ar putea trece printr-o perioadă în care valorile TRIN nu depășesc 0,75 și nu depășesc 2,25. În astfel de condiții de piață, analiștii pot stabili că aceste două valori extreme reflectă cu exactitate condițiile de supra-cumpărare și supravânzare pentru piață în acea perioadă de timp specifică, chiar dacă acestea sunt inferioare nivelurilor valorice TRIN care sunt considerate a indica condiții de supra-cumpărare / supra-vânzare .

Unii comercianți și analiști care urmăresc indicatorul TRIN se concentrează pe valoarea de echilibru a TRIN de 1,00 și consideră că orice citire sub 1,00 este o indicație potențială a condițiilor de supra-cumpărare și orice citire mai mare de 1,00 este o indicație potențială a condițiilor de supravânzare.

Deficiență de volatilitate a TRIN

Una dintre neajunsurile indicatorului TRIN este că valoarea acestuia poate fluctua semnificativ fie pe parcursul zilei, fie de la o zi de tranzacționare la alta chiar și în condiții generale de piață care nu ar fi de obicei descrise ca fiind volatile.

Pentru a atenua o parte din volatilitatea inerentă a indicatorului TRIN, unii comercianți și analiști Vând analist secundar Un analist secundar de vânzare este un analist de cercetare a capitalurilor proprii care lucrează pentru o bancă de investiții sau o firmă de brokeraj și produce cercetări de investiții care sunt distribuite către firma clienți. Cercetarea investițională este utilizată ulterior de client pentru a lua o decizie dacă cumpără sau vinde preferă să se uite la o medie mobilă de 10 zile a valorii TRIN.

Folosind TRIN

Analiștii folosesc în mod obișnuit indicatorul TRIN pentru a identifica condițiile pieței în care tendința pe termen scurt a pieței se poate schimba în curând de la urcarea la urcarea Profesioniștii alcistați și urcași în finanțarea corporativă se referă în mod regulat la piețe ca fiind alcistați și alcistați pe baza mișcărilor pozitive sau negative ale prețurilor. O piață bear este de obicei considerată a exista atunci când a existat o scădere a prețului de 20% sau mai mult de la vârf, iar o piață bull este considerată a fi o recuperare de 20% de la o piață inferioară. (atunci când piața este supra-cumpărată temporar) sau de la urcarea la urcarea (atunci când piața este temporar supradivinsă) Comercianții pot utiliza tendința pentru a identifica nivelurile de preț de cumpărare sau de vânzare potențial profitabile.

Graficul Cum să citiți graficele bursiere Dacă doriți să tranzacționați activ acțiuni ca investitor pe bursă, atunci trebuie să știți cum să citiți graficele bursiere. Chiar și comercianții care folosesc în primul rând analize fundamentale pentru a selecta acțiuni în care să investească folosesc adesea analize tehnice ale mișcării prețului acțiunilor pentru a determina cumpărarea și vânzarea specifică, graficul de acțiuni de mai jos arată că comercianții care au cumpărat pe piață atunci când TRIN a prezentat valori peste 3,00, indicând vânzarea condițiile de la nivelurile pieței indicate de săgețile verzi în sus, s-ar fi descurcat foarte bine. Cu toate acestea, comercianții care au vândut piața pe baza valorilor TRIN sub 0,50, indicând condiții de supra-cumpărare, nu ar fi fost atât de profitabile în aceeași perioadă de timp.

Indicator TRIN

TRIN este de obicei un indicator de vârf - unul care proiectează o schimbare de piață înainte ca aceasta să se întâmple. Privind graficul de mai sus, se poate observa cu ușurință că TRIN a anticipat adesea o schimbare reală în direcția pieței bursiere cu o zi sau două. Deși acest lucru ar putea oferi unui comerciant posibilitatea de a „vinde partea de sus” sau „cumpăra partea de jos”, majoritatea traderilor vor căuta să confirme acțiunea prețurilor în valorile indicilor bursieri înainte de a investi pe baza unei inversări anticipate a pieței.

Atunci când valorile TRIN sunt relativ constante și se situează în jurul nivelului de echilibru de 1,00, mulți comercianți vor sta deoparte și vor aștepta o acțiune ulterioară a pieței înainte de a face sau de a ajusta orice investiții. Activitatea pieței care are loc fără a muta foarte mult indicatorul TRIN într-un sens sau altul este mai probabil să se dovedească nesemnificativă pentru ziua de tranzacționare.

Află mai multe

  • Analiză tehnică Analiză tehnică - Ghid pentru începători Analiza tehnică este o formă de evaluare a investițiilor care analizează prețurile anterioare pentru a prezice acțiunea viitoare a prețurilor. Analiștii tehnici consideră că acțiunile colective ale tuturor participanților la piață reflectă cu exactitate toate informațiile relevante și, prin urmare, atribuie în mod continuu o valoare de piață justă valorilor mobiliare.
  • Linii de viteză Linii de viteză - Analiză tehnică Liniile de viteză sunt un instrument de analiză utilizat pentru a determina nivelurile de suport și rezistență. Nu sunt destinate a fi utilizate ca indicator tehnic independent.
  • Indicator ADX Indicator ADX - Analiză tehnică ADX reprezintă indicele mediu de mișcare direcțională. Indicatorul ADX este un indicator al forței tendințelor, utilizat în mod obișnuit în tranzacționarea la termen. Cu toate acestea, de atunci a fost aplicat pe scară largă de către analiștii tehnici practic la orice altă investiție tranzacționabilă, de la acțiuni la valută până la ETF-uri.
  • Indicator MACD Oscilator MACD - Analiză tehnică Oscilatorul MACD este utilizat pentru a examina convergența și divergența medie pe termen scurt. Oscilatorul MACD este un indicator tehnic cu două tăișe în sensul că oferă comercianților și analiștilor capacitatea de a urmări tendințele de pe piață, precum și de a evalua impulsul schimbărilor de preț.

Postări recente