Grupul instituțiilor financiare - Aflați mai multe despre FIG în domeniul investițiilor bancare

Grupul instituțiilor financiare (FIG) este un grup de profesioniști care oferă servicii de consiliere clienților instituțiilor financiare. Unele dintre serviciile pe care le oferă FIG includ fuziuni și achiziții Procesul de fuziuni și achiziții de fuziuni Acest ghid vă prezintă toate etapele procesului de fuziuni și achiziții. Aflați cum sunt finalizate fuziunile, achizițiile și tranzacțiile. În acest ghid, vom prezenta procesul de achiziție de la început până la sfârșit, diferitele tipuri de achiziționari (strategice vs. cumpărări financiare), importanța sinergiilor și a costurilor de tranzacție, recapitalizarea, creșterea capitalului compania privată emite pentru prima dată valori mobiliare noi și / sau existente către public. Cei 5 pași discutați în detaliu, restructurarea financiară,evaluări corporative Metode de evaluare Atunci când se evaluează o companie ca activitate continuă, există trei metode principale de evaluare utilizate: analiza DCF, companii comparabile și tranzacții precedente. Aceste metode de evaluare sunt utilizate în investiții bancare, cercetare de capitaluri proprii, capital privat, dezvoltare corporativă, fuziuni și achiziții, cumpărări cu finanțare și finanțare, avize financiare de specialitate și alte servicii de consultanță.

Companiile care pot reprezenta potențiali clienți FIG includ băncile de investiții și companiile care furnizează servicii financiare întreprinderilor, băncilor, companiilor de administrare a activelor, brokerajelor și companiilor de asigurări. Băncile de investiții își clasifică uneori domeniile de expertiză în cadrul FIG într-un grup de servicii financiare și un grup de asigurări, cu scopul de a oferi servicii adaptate clienților lor.

Tema Grupului de instituții financiare (FIG)

Spre deosebire de alte companii care profită din vânzarea de produse fizice, companiile FIG câștigă bani împrumutând bani ieftin și împrumutându-i scump. Companiile din grupul de instituții financiare se ocupă de mutarea banilor sub formă de depozite, împrumuturi și piețe monetare Piața monetară Piața monetară este o piață de schimb organizată în care participanții pot împrumuta și împrumuta titluri de creanță pe termen scurt, de înaltă calitate. cu scadențe medii de. Prin urmare, o proporție semnificativă din veniturile și cheltuielile lor se află sub forma veniturilor din dobânzi și, respectiv, a cheltuielilor cu dobânzile. De exemplu, contul de profit și pierdere al unei bănci de depozit cuprinde valori mari ale cheltuielilor cu dobânzile și veniturilor din dobânzi,și înregistrări mici sau deloc pentru costul mărfurilor vândute Costul mărfurilor vândute (COGS) Costul mărfurilor vândute (COGS) măsoară „costul direct” suportat în producția oricăror bunuri sau servicii. Include costul materialului, costul direct al forței de muncă și cheltuielile directe ale fabricii și este direct proporțional cu veniturile. Pe măsură ce veniturile cresc, sunt necesare mai multe resurse pentru a produce bunuri sau servicii. COGS este adesea sau amortizare Cheltuieli de amortizare Cheltuielile de amortizare sunt folosite pentru a reduce valoarea plantelor, proprietăților și echipamentelor pentru a se potrivi cu utilizarea și uzura acestora în timp. Cheltuielile cu amortizarea sunt utilizate pentru a reflecta mai bine cheltuielile și valoarea unui activ pe termen lung, în raport cu veniturile pe care le generează. . Deoarece capitalul grupului de instituții financiare provine în principal de la clienți individuali,există restricții privind tipul de active și cantitățile lor care pot fi deținute.

Tipuri de clienți FIG

În funcție de natura exactă a activității sale, Grupul de instituții financiare (FIG) lucrează cu următoarele tipuri de companii:

# 1 Bănci

Bănci bancare (vânzare-parte) Cariere Băncile, cunoscute și sub numele de dealeri sau colectiv sub numele de vânzare-parte, oferă o gamă largă de roluri, cum ar fi investițiile bancare, cercetarea capitalurilor proprii, vânzările și tranzacționarea sunt instituții care acceptă depozite în numerar de la public prin economisire conturi, conturi curente, conturi de piață monetară, certificate de depozit și conturi de depozit la apel. Băncile dețin depozitele și plătesc puține dobânzi. Băncile folosesc apoi depozitele pentru a împrumuta împrumuturi împrumutătorilor la o rată a dobânzii semnificativ mai mare decât rata oferită deponenților. De exemplu, o bancă ar putea oferi deponenților o rată medie a dobânzii de 2% - în timp ce percepe debitorilor o rată medie de 7%. În medie, atunci banca ar avea un profit de 5% (7-2 = 5). Acesta este, desigur, un exemplu foarte simplificat, care nu ține seama de costurile legate de afaceri,diferența exactă între suma totală de bani împrumuturile bancare și totalul conturilor de depozit și ratele dobânzii variate plătite sau câștigate pentru diferite tipuri de împrumuturi și conturi.

În afară de depozitele clienților, băncile își pot finanța activitățile de creditare folosind finanțare angro de la guvern, piețe de capital și alte instituții financiare. Guvernul împrumută băncilor prin intermediul băncilor centrale, în timp ce marii clienți instituționali, cum ar fi fondurile de dotare și fondurile de pensii, pot furniza finanțare pe termen lung în schimbul dobânzii anuale mai mari câștigate. Majoritatea băncilor se feresc de finanțarea angro, deoarece este un semn că banca nu este la fel de competitivă ca alte bănci și ar putea trece prin dificultăți financiare. De asemenea, finanțarea angro este mai scumpă decât alte surse de venituri, iar banca va trebui să se mulțumească cu o scădere a dobânzii.

O altă sursă de venit pentru bănci este capitalul social. Băncile strâng capitaluri proprii prin vânzarea de acțiuni către investitori externi și prin plata unui dividend în schimb. Deoarece capitalul social este scump, acesta este de obicei emis numai atunci când banca are probleme financiare sau are nevoie de fonduri pentru o extindere sau achiziție. Băncile pot face acțiunile apelabile, astfel încât să le poată răscumpăra la un moment dat în viitor, atunci când poziția lor de capital s-a consolidat sau s-a îmbunătățit.

Veniturile din dobânzi din împrumuturi reprezintă 50% până la 70% din veniturile totale obținute de bănci. Alte active cu dobândă în care băncile investesc pot include ipoteci, acțiuni și obligațiuni, finanțări comerciale și tranzacționare proprietară. Veniturile fără dobândă reprezintă 25% -50% din veniturile totale și sunt în mare parte compuse din comisioane percepute pentru servicii. De exemplu, unele bănci percep taxe de împrumut și depozit, comisioane de utilizare a bancomatului și comisioane de contabilitate. Băncile generează adesea venituri considerabile din dobânzi și comisioane percepute pe cardurile de credit pe care le emite.

# 2 Asigurări

Companiile de asigurări câștigă bani în două moduri principale: câștigând prime din vânzarea diferitelor tipuri de polițe către persoane fizice și întreprinderi și investirea primelor pe care le primesc în active generatoare de dobânzi. Diferența dintre suma de bani colectată la vânzarea polițelor și suma plătită ca daune de asigurare este venitul din subscriere. De exemplu, dacă o companie de asigurări încasează prime de 1 milion de dolari și plătește 600.000 de dolari în daune de asigurare, obține un profit de 400.000 de dolari. Cu toate acestea, dacă creanțele se ridică la 1,2 milioane de dolari, compania va avea o pierdere de 200.000 de dolari. În circumstanțe normale, companiile de asigurări colectează anual sume uriașe de bani și este posibil să nu fie nevoiți să plătească creanțe pentru aceste polițe de ani de zile.

De asemenea, companiile de asigurări câștigă venituri din investiții investind banii pe care îi obțin din vânzarea produselor de asigurare înainte de a plăti pentru daune. Aceștia folosesc veniturile pe care le primesc pentru a investi în obligațiuni sau acțiuni, astfel încât să poată obține un profit înainte de a plăti pentru creanțe. Uneori, companiile de asigurări își pot percepe produsele în mod competitiv, astfel încât să poată primi mai multe prime decât concurenții lor și apoi să investească aceste fonduri în piață. Veniturile din fondurile investite permit asiguratorilor să continue operațiunile de asigurare chiar și atunci când pierderile din subscriere pot depăși ocazional primele încasate. Cele mai frecvente instrumente financiare în care investesc companiile de asigurări includ bonuri de trezorerie, obligațiuni corporative de înaltă calitate și echivalente de numerar generatoare de dobânzi.

# 3 Managementul activelor

Companiile de administrare a activelor Administratorii de active instituționale Buy-Side, cunoscuți sub numele Buy Side, oferă o gamă largă de locuri de muncă, inclusiv private equity, management de portofoliu, cercetare. Aflați despre locul de muncă câștigați venituri investind bani pentru persoane fizice și investitori instituționali, cum ar fi fondurile de pensii și fondurile de dotare universitare, în schimbul unei taxe. Acestea permit investitorilor să aibă opțiuni de investiții mai diversificate decât ar face dacă ar face investițiile singuri. Prin punerea în comun a activelor, investitorii pot evita cerințele minime de capital care sunt plasate pentru investitorii individuali și pot investi în seturi mari de investiții cu o cantitate mai mică de capital.

Administratorii de active percep două tipuri de comisioane: comisioane de administrare și comisioane de performanță. Taxele de administrare sunt plătite ca procent din totalul activelor administrate, indiferent de performanța investițiilor lor. Taxele de performanță sunt calculate ca un procent din randamentele obținute de administratorul de active dincolo de un criteriu de referință predeterminat în mod specific. De exemplu, să presupunem că ABC gestionează active în valoare de 10 milioane USD și percepe o taxă de administrare de 2%. ABC va câștiga 200.000 de dolari din aceasta. Dacă valoarea activelor administrate - (AUM) - crește la 12 milioane USD ca urmare a investițiilor ABC, atunci ABC va primi suplimentar o taxă de performanță de 40.000 USD (comisioanele de performanță sunt de obicei 20% din profituri. În total, ABC va câștiga 240.000 USD de la client.

Administratorii de active revizuiesc cifra AUM pentru a determina rapid dacă activele cresc sau nu. Dacă AUM este în creștere sau în scădere este determinat de câștigurile / pierderile din investiții, fluxul organic și fluxurile dobândite. Fluxul organic este valoarea activelor scoase de controlul administratorului de active de către client, în timp ce fluxurile achiziționate reprezintă activele adăugate sau achiziționate de la alți administratori de active.

Resurse aditionale

Vă mulțumim că ați citit ghidul financiar al Grupului instituțiilor financiare. Pentru a afla mai multe despre industria serviciilor financiare, consultați următoarele resurse:

  • Bănci de top din SUA Bănci de top din SUA Potrivit Corporației Federale de Asigurare a Depozitelor din SUA, în februarie 2014 existau 6.799 de bănci comerciale asigurate de FDIC în SUA. Banca centrală a țării este Banca Rezervei Federale, care a apărut după adoptarea Legii Rezervei Federale în 1913
  • Big Four Firme de contabilitate Big Four Firme de contabilitate Cele patru mari firme de contabilitate se referă la Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC), KPMG și Ernst & Young. Aceste firme sunt cele mai mari patru firme de servicii profesionale din lume care furnizează servicii de audit, consultanță în tranzacții, impozitare, consultanță, consultanță în domeniul riscurilor și servicii actuariale.
  • Lista celor mai importante bănci de investiții Lista celor mai importante bănci de investiții Lista celor mai importante 100 de bănci de investiții din lume, sortate alfabetic. Băncile de investiții de top de pe listă sunt Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch
  • Top 10 firme de capital privat Top 10 firme de capital privat Cine sunt primele 10 firme de capital privat din lume? Lista noastră cu primele zece mari companii de PE, sortate după capitalul total strâns. Strategiile obișnuite din cadrul PE includ achiziții cu levier (LBO), capital de risc, capital de creștere, investiții în dificultate și capital mezanin.

Postări recente