Finanțe structurate - Prezentare generală, securitizare și exemple

Finanțarea structurată se ocupă de instrumente de creditare financiară care acționează pentru a atenua riscurile grave legate de active complexe. Pentru majoritatea instrumentelor tradiționale, cum ar fi creditele ipotecare Ipoteca Un credit ipotecar este un împrumut - oferit de un creditor ipotecar sau de o bancă - care permite unei persoane să cumpere o casă. Deși este posibil să contractați împrumuturi pentru a acoperi întregul cost al unei case, este mai frecvent să asigurați un împrumut pentru aproximativ 80% din valoarea casei. iar împrumuturile mici sunt suficiente. Cu toate acestea, debitorii cu nevoi mai mari, cum ar fi corporațiile, caută finanțare structurată pentru a face față instrumentelor și aranjamentelor financiare complexe și unice pentru a satisface nevoile financiare substanțiale.

Finanțe structurate

Termenul „finanțare structurată” este adesea folosit pentru a explica gruparea creanțelor, deși este mai general aplicabil oferirii unui sistem structurat pentru a ajuta împrumutații - și creditorii - să-și atingă obiectivul final. Obiectivul principal este de a facilita soluțiile de finanțare care nu implică fluxuri de numerar libere și de a aborda diferite clase de active Tipuri de active Tipuri comune de active includ curente, necurente, fizice, necorporale, operaționale și neoperante. Identificarea corectă și în diferite industrii, punând la dispoziția clienților care au nevoie de ele produse mai puțin riscante.

Problema securitizării

Securitizarea este nucleul finanțelor structurate. Este metoda prin care cei din finanțarea structurată creează fonduri de active și formează în cele din urmă instrumente financiare complexe, care sunt utile corporațiilor Corporație. O corporație este o entitate juridică creată de persoane fizice, acționari sau acționari, cu scopul de a opera pentru profit. Corporațiilor li se permite să încheie contracte, să dea în judecată și să fie trimise în judecată, să dețină active, să remită impozite federale și de stat și să împrumute bani de la instituțiile financiare. și investitori cu nevoi speciale.

Motivele specifice pentru care securitizarea este valoroasă includ:

  • Formate alternative de finanțare pentru nevoi unice sau complicate
  • Reducerea concentrării asupra creditului
  • Gestionarea riscului prin lichiditate și ratele dobânzii
  • Utilizarea eficientă a capitalului disponibil, pentru a valorifica potențialul pentru câștiguri sau profituri mai mari
  • Opțiuni de finanțare mai puțin costisitoare, care pot fi importante în primul rând pentru debitorii cu un rating de credit mai mic decât cel stelar
  • Transferul riscului de la investitori

Exemple

Pentru corporațiile mari care doresc să împrumute sume substanțiale, poate fi necesar un grup colectat de active și tranzacții financiare. Există tranzacții de împrumut care nu pot fi efectuate cu un instrument financiar tradițional. Prin urmare, intră în joc finanțarea structurată.

Mai multe produse financiare structurate și combinații de produse pot fi utilizate pentru a îndeplini nevoile de finanțare ale debitorilor mari. Produsele financiare structurate includ:

  • Împrumuturi sindicate Împrumut sindicat Un împrumut sindicat este oferit de un grup de creditori care lucrează împreună pentru a oferi credit unui mare împrumutat. Împrumutatul poate fi o corporație, un proiect individual sau un guvern. Fiecare creditor din sindicat contribuie o parte din suma împrumutului și toți participă la riscul de creditare. Unul dintre creditori acționează ca manager
  • Obligații de garanții colaterale (CBO)
  • Credit default swap (CDS) Credit Default Swap Un credit default swap (CDS) este un tip de instrument derivat de credit care oferă cumpărătorului protecție împotriva riscurilor de neplată și a altor riscuri. Cumpărătorul unui CDS efectuează plăți periodice către vânzător până la data scadenței creditului. În acord, vânzătorul se angajează că, în cazul în care emitentul datoriei este implicit, vânzătorul va plăti cumpărătorului toate primele și dobânzile
  • Garanții hibride
  • Obligații ipotecare garantate
  • Obligații de creanță garantate (CDO)

rezumat

Finanțarea structurată și produsele sale sunt importante. Oferă schele și spațiu pentru debitorii majori care au nevoie de o injecție de capital sau o sursă alternativă de finanțare atunci când alte opțiuni de împrumut mai tradiționale nu vor funcționa.

Mai multe resurse

Finanțarea oferă analistul de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și programul de certificare Ferrari pentru cei care doresc să-și ducă cariera la nivelul următor. Pentru a continua să învățați și să vă avansați cariera, următoarele resurse financiare vor fi utile:

  • Structura capitalului Structura capitalului Structura capitalului se referă la suma datoriei și / sau a capitalurilor proprii utilizate de o firmă pentru a-și finanța operațiunile și a-și finanța activele. Structura de capital a unei firme
  • Jucători cheie pe piețele de capital Jucători cheie pe piețele de capital În acest articol, oferim o prezentare generală a jucătorilor cheie și a rolurilor lor respective pe piețele de capital. Piețele de capital sunt formate din două tipuri de piețe: primară și secundară. Acest ghid va oferi o imagine de ansamblu asupra tuturor companiilor și carierelor majore de pe piețele de capital.
  • Titluri tranzacționabile Titluri tranzacționabile Titlurile tranzacționabile sunt instrumente financiare nerestricționate pe termen scurt care sunt emise fie pentru titluri de capital, fie pentru titluri de creanță ale unei companii cotate la bursă. Compania emitentă creează aceste instrumente în scopul expres de a strânge fonduri pentru a finanța în continuare activitățile comerciale și extinderea.
  • Finanțare discontinue Finanțare discontinue Finanțarea discontinue este un pachet de finanțare organizat de un vânzător pentru potențiali cumpărători ca parte a unui proces de licitație. Termenul „discontinue” este derivat din faptul că scrisoarea de angajament și fișele de termen sunt capsate în partea din spate a foii de termen de achiziție

Postări recente