Strategii de ieșire - Exemple, listă de strategii de ieșire dintr-o investiție

Strategiile de ieșire sunt planuri executate de proprietari de afaceri, investitori, comercianți sau capitalisti de risc Capital de risc Capitalul de risc este o formă de finanțare care oferă fonduri companiilor emergente cu potențial ridicat de creștere, în schimbul capitalului propriu sau al unei acțiuni de proprietate. Capitalistii de risc își asumă riscul de a investi în companii start-up, cu speranța că vor obține profituri semnificative atunci când companiile vor deveni un succes. pentru a-și lichida poziția într-un activ financiar Active financiare Activele financiare se referă la active care decurg din acorduri contractuale privind fluxurile de numerar viitoare sau din deținerea de instrumente de capitaluri proprii ale altei entități. O cheie pentru îndeplinirea anumitor criterii. Un plan de ieșire este modul în care un investitor intenționează să iasă dintr-o investiție.

Ieșiți din planul de strategii

Când sunt folosite strategiile de ieșire?

Un plan de ieșire poate fi utilizat pentru:

  • Închideți o afacere neprofitabilă
  • Executați o investiție sau o afacere Joint Venture Real Estate Joint Venture (JV) joacă un rol crucial în dezvoltarea și finanțarea majorității proiectelor imobiliare mari. O societate mixtă este un acord atunci când obiectivele de profit sunt atinse
  • Închideți o afacere în cazul unei modificări semnificative a condițiilor pieței
  • Vindeți o investiție sau o companie
  • Vindeți o companie nereușită pentru a limita pierderile
  • Reduceți proprietatea asupra unei companii sau renunțați la control

Exemple de planuri de ieșire

Exemple de unele dintre cele mai comune strategii de ieșire pentru investitori sau proprietari de diferite tipuri de investiții includ:

  1. În anii de dinaintea ieșirii din companie, creșteți salariul personal și plătiți bonusuri pentru dvs. Cu toate acestea, asigurați-vă că sunteți capabil să vă îndepliniți obligațiile. Acesta este cel mai ușor plan de ieșire din afaceri.
  2. După retragere, vindeți toate acțiunile dvs. partenerilor existenți. Veți obține bani din vânzarea de acțiuni și veți putea părăsi compania.
  3. Lichidează-ți toate activele la valoarea de piață. Folosiți veniturile pentru a achita obligațiile și păstrați restul.
  4. Treceți printr-o ofertă publică inițială (IPO) Oferta publică inițială (IPO) O ofertă publică inițială (IPO) este prima vânzare de acțiuni emise de o companie către public. Înainte de o IPO, o companie este considerată o companie privată, de obicei cu un număr mic de investitori (fondatori, prieteni, familie și investitori de afaceri, cum ar fi investitori de capital sau investitori înger). Aflați ce este un IPO.
  5. Îmbinați-vă cu o altă companie sau fiți achiziționat.
  6. Vindeți compania direct.
  7. Transmiteți afacerea unui membru al familiei.

Diagrama strategiei de ieșire a diferitelor planuri de ieșire

Ieșiți din strategii pentru start-up-uri

Planurile de ieșire sunt utilizate în mod obișnuit de către antreprenori pentru a vinde compania pe care a fondat-o. Antreprenorii vor dezvolta de obicei o strategie de ieșire înainte de a intra în afaceri, deoarece alegerea planului de ieșire are o influență semnificativă asupra opțiunilor de dezvoltare a afacerii.

De exemplu, dacă planul dvs. este de a fi listat la bursă (un IPO), este important ca firma dvs. să respecte anumite reglementări contabile. În plus, majoritatea antreprenorilor nu sunt interesați de rolul unei companii mari și sunt interesați doar de înființarea de companii. Un plan de ieșire bine definit îi ajută pe antreprenori să treacă rapid la următorul lor mare proiect.

Tipuri comune de strategii de ieșire:

  • Ofertă publică inițială (IPO)
  • Achiziții strategice
  • Achiziții de gestionare

Planul de ieșire ales de antreprenor depinde de rolul pe care îl dorește în viitorul companiei. De exemplu, o achiziție strategică îl va scuti pe antreprenor de toate rolurile și responsabilitățile din compania sa fondatoare în timp ce renunță la controlul acesteia.

Ieșiri în modelare financiară și evaluare

În modelarea financiară Ce este modelarea financiară Modelarea financiară se realizează în Excel pentru a prognoza performanța financiară a unei companii. Prezentare generală a ceea ce este modelarea financiară, cum și de ce să construim un model. , este necesar să aveți o valoare terminală atunci când construiți un model DCF Ghid gratuit de formare a modelului DCF Un model DCF este un tip specific de model financiar utilizat pentru a aprecia o afacere. Modelul este pur și simplu o prognoză a fluxului de numerar liber al unei companii. Valoarea terminală poate fi calculată în două moduri diferite: folosind o rată de creștere perpetuă și folosind un multiplu de ieșire. Această din urmă metodă este mai frecventă în rândul practicienilor din industrie și presupune că afacerea este vândută pentru un „multiplu” al unor valori, cum ar fi EBITDA EBITDA EBITDA sau Câștiguri înainte de dobândă, impozite, amortizări, amortizarea este o companieProfiturile înainte de efectuarea oricăreia dintre aceste deduceri nete. EBITDA se concentrează pe deciziile operaționale ale unei afaceri, deoarece analizează profitabilitatea companiei din operațiunile de bază înainte de impactul structurii capitalului. Formula, exemple.

În exemplul unui model DCF de mai jos, puteți vedea valoarea terminalului Valoarea terminalului Valoarea terminalului este utilizată la evaluarea unei companii. Valoarea terminală există dincolo de perioada de prognoză și presupune o continuă activitate pentru companie. secțiune, care presupune că compania este vândută pentru 7,0x EBITDA.

Modelul DCF și ieșirea din exemplul de afaceri

Aflați mai multe la cursurile de modelare DCF ale finanțelor online acum!

Importanța unui plan de ieșire

Poate părea contraintuitiv pentru proprietarul unei companii să dezvolte strategii de ieșire. De exemplu, dacă sunteți proprietarul unei companii de comerț electronic cu venituri în creștere, de ce ați dori să părăsiți compania?

De fapt, este important să luați în considerare un plan de ieșire, chiar dacă nu intenționați să vă vindeți compania imediat. De exemplu:

  • Probleme personale de sănătate sau o criză familială : este posibil să fiți afectat de probleme personale de sănătate sau să aveți o criză familială. Aceste probleme vă pot elimina atenția asupra conducerii eficiente a companiei. Un plan de ieșire ar contribui la asigurarea unei bune funcționări a companiei.
  • O recesiune economică: recesiile economice pot avea un efect semnificativ asupra companiei dvs. și este posibil să doriți ca compania dvs. să evite asumarea impactului unei recesiuni.
  • Oferte neașteptate: jucătorii mari pot căuta să vă achiziționeze compania. Chiar dacă nu aveți nicio intenție de a vinde imediat compania, ați putea avea o conversație inteligentă dacă v-ați gândit la un plan de ieșire.
  • Un obiectiv clar definit: Având un plan de ieșire bine definit, veți avea și un obiectiv clar. Un plan de ieșire are o influență semnificativă asupra deciziilor dvs. strategice.

Resurse aditionale

Vă mulțumim că ați citit ghidul financiar pentru dezvoltarea unei strategii de ieșire. Pentru a continua să învățați și să vă avansați cariera de analist financiar, aceste resurse financiare vă vor fi de mare ajutor:

  • Corporate Venturing Corporate Venturing Corporate Venturing (cunoscut și sub numele de capital de risc corporativ) este practica de a investi direct fonduri corporative în companii externe de pornire. Acest lucru este realizat de obicei de companiile mari care doresc să investească întreprinderi mici, dar inovatoare. Acestea fac acest lucru prin acorduri de joint-venture și achiziționarea de participații la capitaluri proprii.
  • Angel Investors Angel Investor Un investitor angel este o persoană sau o companie care furnizează capital pentru întreprinderi noi în schimbul capitalului proprietar sau al datoriei convertibile. Acestea pot oferi o investiție unică sau o injecție de capital continuă pentru a ajuta afacerea să treacă prin etapele dificile de început.
  • Valoarea lichidării Valoarea lichidării Valoarea lichidării este o estimare a valorii finale care va fi primită de deținătorul instrumentelor financiare atunci când un activ este vândut sau lichidat
  • Metode de evaluare Metode de evaluare Atunci când se evaluează o companie ca activitate continuă, există trei metode principale de evaluare utilizate: analiza DCF, companii comparabile și tranzacții precedente. Aceste metode de evaluare sunt utilizate în investiții bancare, cercetare de capitaluri proprii, capital privat, dezvoltare corporativă, fuziuni și achiziții, cumpărări cu levier și finanțe

Postări recente