Costul oportunității - Aflați cum să calculați și să utilizați costul oportunității

Costul oportunității este unul dintre conceptele cheie în studiul economiei Articolele de economie a finanțelor economice sunt concepute ca ghiduri de auto-studiu pentru a învăța economia în propriul ritm. Răsfoiți sute de articole despre economie și cele mai importante concepte, cum ar fi ciclul de afaceri, formula PIB, surplusul consumatorilor, economiile de scară, valoarea adăugată economică, cererea și oferta, echilibrul și multe altele și este predominant în diferite procese de luare a deciziilor. Costul oportunității este valoarea următoarei cele mai bune alternative renunțate. În termeni simplificați, este costul a ceea ce altcineva ar fi putut alege să facă.

Cost de oportunitate - 2 drumuri

Luând în considerare deciziile alternative

Principiile contabilității de gestiune Teoria contabilității financiare Teoria contabilității financiare explică „de ce” din spatele contabilității - motivele pentru care tranzacțiile sunt raportate în anumite moduri. Acest ghid vă va ajuta să înțelegeți principalele principii care stau la baza teoriei contabilității financiare sau a finanțării corporative Prezentare generală a finanțelor corporative Finanțarea corporativă se ocupă de structura capitalului unei corporații, inclusiv finanțarea acesteia și acțiunile întreprinse de conducere pentru a crește valoarea dictării că costurile de oportunitate apar în prezența unei alegeri. Dacă se pare că există o singură opțiune prezentată în procesul decizional, alternativa implicită este laissez-faire(a nu face nimic) cu un cost asociat de zero. Cu toate acestea, dacă un factor de decizie trebuie să aleagă între Decizia A sau B, costul de oportunitate al Deciziei A este beneficiul net al Deciziei B și invers.

Cum se calculează costul de oportunitate?

În analiza financiară, costul oportunității este luat în considerare în prezent la calcularea formulei valorii prezente nete Formula NPV Ghidul pentru formula VAN în Excel la efectuarea analizei financiare. Este important să înțelegem exact cum funcționează formula NPV în Excel și matematica din spatele acesteia. NPV = F / [(1 + r) ^ n] unde, PV = Valoarea actuală, F = Plata viitoare (flux de numerar), r = Rata de reducere, n = numărul de perioade în viitor.

Formula NPV

Unde:

VAN : Valoarea actuală netă

FCF : Flux de numerar gratuit

r : Rata de reducere

n : Numărul de perioade

Atunci când li se prezintă opțiuni care se exclud reciproc, regula de luare a deciziilor este de a alege proiectul cu cel mai mare VAN. Cu toate acestea, dacă proiectul alternativ oferă un beneficiu unic și imediat, costurile de oportunitate pot fi adăugate la costurile totale suportate în C 0 . Ca rezultat, regula deciziei se schimbă de la alegerea proiectului cu cel mai mare VAN la realizarea proiectului dacă VAN este mai mare decât zero.

Analiștii financiari utilizează modelarea financiară Ce este modelarea financiară Modelarea financiară se realizează în Excel pentru a prognoza performanța financiară a unei companii. Prezentare generală a ceea ce este modelarea financiară, cum și de ce să construim un model. pentru a evalua costul de oportunitate al investițiilor alternative. Construirea unui model DCF Ghid gratuit de formare a modelului DCF Un model DCF este un tip specific de model financiar utilizat pentru a aprecia o afacere. Modelul este pur și simplu o prognoză a fluxului de numerar gratuit al companiei în Excel, analistul este capabil să compare diferite proiecte și să evalueze care este cel mai atractiv.

Aplicarea costului de oportunitate

De exemplu, să presupunem că o firmă a descoperit petrol pe unul dintre terenurile sale. Un topograf determină că terenul poate fi vândut la un preț de 40 miliarde dolari. Un consultant stabilește că extragerea petrolului va genera un venit operațional de 80 miliarde dolari în termeni de valoare actuală dacă firma este dispusă să investească astăzi 30 de miliarde dolari. Profitul contabil ar fi investirea celor 30 de miliarde de dolari pentru a primi 80 de miliarde de dolari, ducând astfel la un profit contabil de 50 de miliarde de dolari. Cu toate acestea, profitul economic pentru alegerea extragerii va fi de 10 miliarde de dolari, deoarece costul oportunității de a nu vinde terenul va fi de 40 de miliarde de dolari.

Alte costuri în luarea deciziilor: costuri suplimentare

O firmă poate alege să vândă un produs în starea sa actuală sau să îl proceseze în continuare, în speranța de a genera venituri suplimentare. De exemplu, țițeiul poate fi vândut la 40,73 dolari pe baril. Kerosenul, un produs de rafinare a țițeiului, s-ar vinde cu 55,47 dolari pe kilolitru. În timp ce prețul kerosenului este mai atractiv decât țițeiul, firma trebuie să își determine profitabilitatea luând în considerare costurile suplimentare necesare pentru rafinarea țițeiului în kerosen.

Cost de oportunitate

În acest exemplu, firma va fi indiferentă la vânzarea produsului său, fie sub formă brută, fie procesată. Cu toate acestea, dacă costul distilării este mai mic de 14,74 dolari pe baril, firma va profita din vânzarea produsului procesat. Dacă nu, ar fi mai bine să vindeți produsul în forma sa brută.

Alte costuri în luarea deciziilor: costul scufundat

Un cost scăzut este un cost care a avut loc și nu poate fi modificat prin decizii prezente sau viitoare. Ca atare, este important ca acest cost să fie ignorat în procesul decizional.

De exemplu, să presupunem că firma descrisă mai sus a investit 30 de miliarde de dolari pentru a-și începe operațiunile. Cu toate acestea, scăderea cererii de produse petroliere a dus la un venit previzibil de 50 miliarde dolari. Ca atare, profitul din acest proiect va duce la o valoare netă de 20 de miliarde de dolari. Alternativ, firma mai poate vinde terenul pentru 40 de miliarde de dolari.

Decizia în această situație ar fi continuarea producției, deoarece veniturile preconizate de 50 de miliarde de dolari sunt încă mai mari decât cele de 40 de miliarde de dolari primite din vânzarea terenului. Investiția inițială de 30 de miliarde de dolari a fost deja făcută și nu va fi modificată în niciuna dintre alegeri.

Alte resurse

Pentru a afla mai multe și a continua dezvoltarea carierei, consultați următoarele resurse financiare gratuite:

  • Analiza comportamentului costului Analiza comportamentului costului Analiza comportamentului costului se referă la încercarea conducerii de a înțelege modul în care se modifică costurile de funcționare în raport cu o modificare a nivelului de activitate al unei organizații. Aceste costuri pot include materiale directe, forță de muncă directă și costuri generale suportate de dezvoltarea unui produs.
  • Costuri bazate pe activități Costuri bazate pe activități Costurile bazate pe activități sunt o modalitate mai specifică de alocare a costurilor generale bazate pe „activități” care contribuie de fapt la costurile generale. O activitate este
  • Formula WACC WACC WACC este costul mediu ponderat al capitalului unei firme și reprezintă costul său mixt de capital, inclusiv capitalul propriu și datoria. Formula WACC este = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Acest ghid va oferi o imagine de ansamblu a ceea ce este, de ce este utilizat, cum se calculează și oferă, de asemenea, un calculator WACC descărcabil
  • Tipuri de modele financiare Tipuri de modele financiare Cele mai frecvente tipuri de modele financiare includ: modelul cu 3 declarații, modelul DCF, modelul M&A, modelul LBO, modelul bugetar. Descoperă primele 10 tipuri

Postări recente