Valoarea contabilă - Definiție, importanță și problema necorporalelor

Valoarea contabilă este valoarea capitalurilor proprii a unei companii, astfel cum este raportată în situațiile sale financiare. Trei situații financiare Cele trei situații financiare sunt situația veniturilor, bilanțul și situația fluxurilor de numerar. Aceste trei afirmații de bază sunt complexe. Cifra valorii contabile este de obicei privită în raport cu valoarea acțiunii companiei (capitalizare de piață Capitalizare de piață Capitalizarea de piață (capitalizare de piață) este cea mai recentă valoare de piață a acțiunilor restante ale unei companii. Capitalizarea de piață este egală cu prețul curent al acțiunii înmulțit cu numărul de acțiuni aflate în circulație. Comunitatea investitoare folosește adesea valoarea capitalizării pe piață pentru a clasifica companiile) și este determinată prin luarea valorii totale a activelor unei companii și scăderea oricărei datorii pe care compania încă le datorează.

Mai jos este formula valorii contabile:

formula valorii contabile

Bilanțul companiei Bilanțul bilanțului Bilanțul contabil este una dintre cele trei situații financiare fundamentale. Aceste declarații sunt esențiale atât pentru modelarea financiară, cât și pentru contabilitate. Bilanțul afișează activele totale ale companiei și modul în care aceste active sunt finanțate, fie prin datorii, fie prin capitaluri proprii. Active = Datorii + Capitaluri proprii face loc, de asemenea, pentru orice depreciere a valorii activelor. Permite ca valoarea contabilă să fie o potrivire mai apropiată de valoarea reală sau reală a companiei. Valoarea contabilă este de obicei dată pe acțiune, determinată prin împărțirea tuturor capitalurilor proprii acționarilor Acționari acționari Acționari acționari (cunoscut și sub numele de acționari acționari) este un cont din bilanțul unei companii care constă din capital social plus câștigurile reportate. De asemenea, reprezintă valoarea reziduală a activelor minus datoriile.Reamenajând ecuația contabilă inițială, obținem acțiuni ale acționarilor = active - pasive în funcție de numărul acțiunilor ordinare care sunt încă în circulație.

Importanța valorii contabile

Valoarea contabilă este considerată importantă din punct de vedere al evaluării, deoarece reprezintă o imagine corectă și exactă a valorii unei companii. Cifra este determinată folosind date reale ale companiei și nu este de obicei o cifră subiectivă. Aceasta înseamnă că investitorii și analiștii de piață își fac o idee rezonabilă despre valoarea reală a companiei.

Valoarea contabilă este importantă în primul rând pentru investitorii care utilizează o strategie de investiții valorice Investiția în acțiuni: un ghid pentru investiția în valoare De la publicarea „Investitorului inteligent” de Ben Graham, ceea ce este cunoscut ca „investiție în valoare” a devenit unul dintre cele mai respectate și metode de colectare a stocurilor utilizate pe scară largă. deoarece le poate permite să găsească oferte la preț redus asupra acțiunilor, mai ales dacă suspectează că o companie este subevaluată și / sau este pregătită să crească, iar acțiunile vor crește în preț.

Acțiunile care se tranzacționează sub valoarea contabilă sunt adesea considerate furaje, deoarece se anticipează că se vor întoarce și vor tranzacționa mai mult. Investitorii care pot prelua acțiunile în timp ce costurile sunt scăzute în raport cu valoarea contabilă a companiei se află într-o poziție ideală pentru a obține un profit substanțial și pentru a fi într-o poziție bună de tranzacționare.

Problema necorporalelor

Defectul inevitabil al valorii contabile este faptul că nu ține cont cu exactitate de lucrurile intangibile de valoare din cadrul unei companii, care include elemente precum brevete și proprietate intelectuală. Ce înseamnă acest lucru pentru investitori? Înseamnă că trebuie să fie înțelepți și atenți, luând în considerare tipul de companie și industria în care operează.

De exemplu, luați în considerare un investitor de valoare care se uită la stocul unei companii care proiectează și vinde aplicații. Deoarece este o companie de tehnologie, o mare parte din valoarea companiei este înrădăcinată în ideile și drepturile de a crea aplicațiile pe care le comercializează.

Compania ar putea tranzacționa mult mai mult decât valoarea sa contabilă, deoarece evaluarea pieței ia în considerare activele necorporale ale companiei, Imobilizări necorporale Conform IFRS, activele necorporale sunt active nemonetare identificabile, fără substanță fizică. La fel ca toate activele, activele necorporale sunt acelea care se așteaptă să genereze profituri economice pentru companie în viitor. Ca un activ pe termen lung, această așteptare se extinde peste un an. precum proprietatea intelectuală. Acțiunile, deci, nu sunt prea scumpe - valoarea sa contabilă este mai mică pur și simplu pentru că nu ține cont exact de toate aspectele valorii pe care le deține compania.

Cuvânt final

Valoarea contabilă este o valoare financiară utilizată pe scară largă pentru a determina valoarea unei companii și dacă prețul acțiunilor sale este supra-apreciat sau subapreciat. Cu toate acestea, este înțelept pentru investitori și comercianți să acorde o atenție deosebită naturii companiei și a altor active care ar putea să nu fie bine reprezentate în valoarea contabilă.

Lecturi conexe

Finance este furnizorul oficial al analistului global de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum programul de certificare Amazon, JP Morgan și Ferrari, conceput pentru a ajuta pe oricine să devină un analist financiar de talie mondială . Pentru a continua să avansezi în carieră, resursele financiare suplimentare de mai jos vor fi utile:

  • Fond comercial Fond comercial În contabilitate, fondul comercial este un activ necorporal. Conceptul de bunăvoință intră în joc atunci când o companie care dorește să achiziționeze o altă companie este dispusă să plătească un preț semnificativ mai mare decât valoarea justă de piață a activelor nete ale companiei. Elementele care alcătuiesc activul necorporal al fondului comercial
  • Valoarea nominală Valoarea nominală Valoarea nominală este valoarea nominală sau nominală a unei obligațiuni, a unei acțiuni sau a unui cupon, așa cum este indicat pe o obligațiune sau un certificat de acțiune. Este o valoare statică determinată în momentul emiterii și, spre deosebire de valoarea de piață, nu fluctuează în mod regulat.
  • Datorii superioare și subordonate Datorii superioare și subordonate Pentru a înțelege datoria superioară și subordonată, trebuie mai întâi să revizuim stiva de capital. Stiva de capital ocupă prioritatea diferitelor surse de finanțare. Datoriile superioare și subordonate se referă la rangul lor în stiva de capital a unei companii. În cazul unei lichidări, datoria senior este plătită mai întâi
  • Tipuri de active Tipuri de active Tipurile obișnuite de active includ curente, necurente, fizice, necorporale, operaționale și neoperante. Identificarea corectă și

Postări recente