Profitul contabil vs Profitul economic - definiție și exemple

Profitul contabil este câștigurile nete ale unei companii din contul de profit și pierdere, Declarația de profit și pierdere Raportul de profit și pierdere este una dintre situațiile financiare de bază ale unei companii care prezintă profitul și pierderea lor pe o perioadă de timp. Profitul sau pierderea se determină prin preluarea tuturor veniturilor și scăderea tuturor cheltuielilor atât din activitățile operaționale, cât și din cele neoperante. Această situație este una dintre cele trei situații utilizate atât în ​​finanțarea corporativă (inclusiv modelarea financiară), cât și în contabilitate. întrucât profitul economic este valoarea fluxului de numerar generat mai presus de toate celelalte costuri de oportunitate Costul oportunității Costul oportunității este unul dintre conceptele cheie în studiul economiei și este predominant pe parcursul diferitelor procese decizionale. Costul oportunității este valoarea următoarei cele mai bune alternative renunțate. .Acest ghid vă va ajuta să înțelegeți în profunzime profitul contabil față de profitul economic și, deși acestea pot părea similare, ele sunt de fapt destul de diferite.

Profitul contabil vs Diagrama profitului economic

Ce este profitul contabil?

Profitul contabil este venitul net Venitul net Venitul net este un element cheie, nu numai în contul de profit și pierdere, ci și în toate cele trei situații financiare de bază. În timp ce se ajunge la acesta prin contul de profit și pierdere, profitul net este, de asemenea, utilizat atât în ​​bilanț, cât și în situația fluxului de numerar. pe care o companie o generează, aflată în partea de jos a declarației de profit și pierdere. Cifra include toate veniturile generate de companie și deduce toate cheltuielile pentru a ajunge la linia de jos.

Sursele comune de venituri includ vânzarea de bunuri și servicii, primirea de dividende sau dobânzi și venituri din închiriere, pentru a numi câteva.

Tipurile obișnuite de cheltuieli includ costul mărfurilor vândute (COGS) Costul mărfurilor vândute (COGS) Costul mărfurilor vândute (COGS) măsoară „costul direct” suportat în producția oricăror bunuri sau servicii. Include costul materialului, costul direct al forței de muncă și cheltuielile directe ale fabricii și este direct proporțional cu veniturile. Pe măsură ce veniturile cresc, sunt necesare mai multe resurse pentru a produce bunuri sau servicii. COGS reprezintă adesea cheltuieli de marketing și publicitate, salarii și beneficii, călătorii, divertisment, comisioane de vânzare, chirie, amortizare, dobânzi și taxe.

Aflați mai multe în cursul gratuit de contabilitate financiar de la Finanțe.

Exemplu de profit contabil

Mai jos este un exemplu, care prezintă situația consolidată a operațiunilor Amazon din 2017 (cunoscută și sub denumirea de situație a profitului și pierderii sau declarație a veniturilor).

Declarația consolidată a operațiunilor din 2017 a AmazonSursa: amazon.com

În exemplu, puteți vedea clar cum declarația începe cu venituri (vânzări) și apoi deduce toate cheltuielile pentru a ajunge la venitul net (aka profit contabil). În 2017, cifra a fost de 3,0 miliarde de dolari pentru Amazon.

Aflați mai multe în cursul de analiză financiară al finanțelor.

Profitul economic

Profitul economic diferă destul de semnificativ de profitul contabil. În loc să se uite la venitul net, profitul economic ia în considerare fluxul de numerar gratuit al unei companii, care este cantitatea reală de numerar generată de o afacere. Datorită principiilor contabile de angajamente, cifra este adesea diferită semnificativ de profitul contabil.

Mai mult, odată ce fluxul de numerar gratuit al companiei este calculat, acesta trebuie să ia în considerare costul de oportunitate pe care managerii afacerii îl pot aștepta să câștige prin alternative comparabile.

Aflați mai multe în Ghidul de valoare adăugată economică al finanțelor Valoarea adăugată economică (EVA) Valoarea adăugată economică (EVA) arată că crearea de valoare reală are loc atunci când proiectele câștigă rate de rentabilitate peste costul lor de capital și acest lucru crește valoarea pentru acționari. Tehnica Venitului Rezidual care servește ca indicator al profitabilității pe premisa că profitabilitatea reală apare atunci când bogăția este.

Exemplu de profit economic

De exemplu, imaginați-vă că o companie are două opțiuni: investiți 1.000 de dolari într-o nouă linie de produse pentru tricouri (proiectul nr. 1) sau investiți 1.000 de dolari într-o nouă linie de produse pentru șosete (proiectul nr. 2). Proiectul nr. 1 va avea venituri de 200 USD și costuri de 125 USD, în timp ce proiectul nr. 2 va avea venituri de 300 USD și costuri de 280 USD.

Mai jos este un exemplu (simplificat) de calcul al modului de calcul al profitului economic al fiecărui proiect.

Exemplu de profit economic

Primul pas este calcularea fluxului de numerar al fiecărui proiect. Pentru o explicație detaliată a modului de efectuare a calculului, consultați Ultimul Ghid al fluxului de numerar al Finanțelor Ultimul Ghid al fluxului de numerar (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Acesta este ultimul Ghid al fluxului de numerar pentru a înțelege diferențele dintre EBITDA, fluxul de numerar de la Operațiuni (CF), Flux de numerar liber (FCF), Flux de numerar liber fără levier sau Flux de numerar liber către firmă (FCFF). Aflați formula pentru calcularea fiecăruia și obținerea acestora dintr-o situație a veniturilor, bilanțului sau situației fluxurilor de numerar.

Următorul pas este de a lua diferența dintre fluxurile de numerar ale fiecărui proiect și de a le compara pentru a vedea care generează mai mult profit economic.

După cum puteți vedea, proiectul nr. 2 generează un profit economic pozitiv, în raport cu proiectul nr. 1. Aflați mai multe în cursurile de modelare financiară ale finanțelor.

Resurse aditionale

Vă mulțumim că ați citit acest ghid pentru a înțelege profitul contabil vs profitul economic. Misiunea Finance este de a ajuta pe oricine să devină un analist financiar de talie mondială. Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și Ferrari Aceste resurse financiare suplimentare vor fi utile:

  • Metode de amortizare Metode de amortizare Cele mai frecvente tipuri de metode de amortizare includ linia dreaptă, soldul dublu descrescător, unitățile de producție și cifra sumelor de ani. Există diverse formule pentru calcularea deprecierii unui activ. Cheltuielile cu amortizarea sunt utilizate în contabilitate pentru a aloca costul unei imobilizări corporale pe durata sa de viață utilă.
  • Dividend Dividend Un dividend este o parte din profituri și câștigurile reportate pe care o companie le plătește acționarilor săi. Atunci când o companie generează un profit și acumulează câștigurile reportate, aceste câștiguri pot fi reinvestite în afacere sau plătite acționarilor ca dividend.
  • Teoria contabilității financiare Teoria contabilității financiare Teoria contabilității financiare explică „de ce” din spatele contabilității - motivele pentru care tranzacțiile sunt raportate în anumite moduri. Acest ghid vă va ajuta să înțelegeți principiile principale din spatele teoriei contabilității financiare
  • Flux de numerar gratuit Flux de numerar gratuit (FCF) Fluxul de numerar gratuit (FCF) măsoară capacitatea unei companii de a produce ceea ce îi pasă cel mai mult pe investitori: numerarul disponibil este distribuit într-un mod discreționar

Postări recente