Fuziune - Prezentare generală, tipuri, avantaje și dezavantaje

O fuziune este o strategie corporativă care se combină cu o altă companie și funcționează ca o singură persoană juridică. Companiile care acceptă fuziuni sunt de obicei egale în ceea ce privește dimensiunea și amploarea operațiunilor.

Fuziune

rezumat

  • Companiile caută fuziuni pentru a avea acces la o piață mai mare și o bază de clienți mai mare, pentru a reduce concurența și pentru a realiza economii de scară.
  • Există diferite tipuri de fuziuni pe care companiile le pot urmări, în funcție de obiectivele și strategiile lor.
  • O fuziune este diferită de o achiziție. Fuziunile se întâmplă atunci când două sau mai multe companii se combină pentru a forma o nouă entitate, în timp ce o achiziție este preluarea unei companii de către o altă companie.

De ce se întâmplă fuziunile?

  • După fuziune, companiile vor asigura mai multe resurse și amploarea operațiunilor va crește.
  • Companiile pot fi supuse unei fuziuni în beneficiul acționarilor lor. Acționarii existenți ai organizațiilor inițiale primesc acțiuni la noua companie după fuziune.
  • Companiile pot conveni ca o fuziune să intre pe noi piețe sau să își diversifice oferta de produse și servicii Produse și servicii Un produs este un element tangibil care este introdus pe piață pentru achiziție, atenție sau consum în timp ce un serviciu este un element intangibil, care apare din, în consecință creșterea profiturilor.
  • Fuziunile au loc și atunci când companiile doresc să achiziționeze active care ar necesita timp pentru a se dezvolta intern.
  • Pentru a reduce datoria fiscală, o companie care generează venituri impozabile substanțiale poate căuta să fuzioneze cu o companie cu pierderi fiscale semnificative reportate Firmele reportate de pierderi fiscale NOL utilizează o reportare pierderi fiscale NOL pentru reportarea pierderilor din anii anteriori pentru a compensa profiturile viitoare și pentru a reduce viitorul taxe pe venit. .
  • O fuziune între companii va elimina concurența dintre acestea, reducând astfel prețul publicitar al produselor. În plus, reducerea prețurilor va aduce beneficii clienților și, în cele din urmă, va crește vânzările.
  • Fuziunile pot duce la o mai bună planificare și utilizare a resurselor financiare.

Tipuri de fuziune

1. Fuziune congenerică / extensie de produs

Astfel de fuziuni au loc între companii care operează pe aceeași piață. Fuziunea are ca rezultat adăugarea unui nou produs la linia de produse existentă a unei companii. Ca urmare a uniunii, companiile pot accesa o bază de clienți mai mare și își pot crește cota de piață.

2. Fuziune conglomerată

Fuziunea conglomerată este o uniune de companii care activează în activități fără legătură. Unirea va avea loc numai dacă va crește bogăția acționarilor.

3. Fuziunea extinderii pieței

Companiile care operează pe piețe diferite, dar care vând aceleași produse, se combină pentru a accesa o piață mai mare și o bază mai mare de clienți.

4. Fuziune orizontală

Companiile care își desfășoară activitatea pe piețe cu astfel de afaceri mai puține se unesc pentru a câștiga o piață mai mare. O fuziune orizontală este un tip de consolidare a companiilor care vând produse sau servicii similare. Rezultă eliminarea concurenței; prin urmare, se pot realiza economii de scară.

5. Fuziune verticală

O fuziune verticală are loc atunci când companiile care operează în aceeași industrie, dar la diferite niveluri din lanțul de aprovizionare, fuzionează. Astfel de fuziuni se întâmplă să crească sinergiile, lanțul de aprovizionare Lanțul de aprovizionare Lanțul de aprovizionare este întregul sistem de producere și livrare a unui produs sau serviciu, încă de la începutul etapei de aprovizionare a materiilor prime până la controlul final și eficiență.

Avantajele unei fuziuni

1. Crește cota de piață

Când companiile fuzionează, noua companie câștigă o cotă de piață mai mare și avansează în competiție.

2. Reduce costul operațiunilor

Companiile pot realiza economii de scară, Economies of Scale Economies of Scale se referă la avantajul de cost pe care îl are o firmă atunci când își mărește nivelul de producție. Avantajul apare datorită relației inverse dintre costul fix pe unitate și cantitatea produsă. Cu cât cantitatea de producție este mai mare, cu atât costul fix pe unitate este mai mic. Tipuri, exemple, ghid, cum ar fi cumpărarea în bloc a materiilor prime, care poate duce la reduceri de costuri. Investițiile pe active sunt acum distribuite pe o producție mai mare, ceea ce duce la economii tehnice.

3. Evită replicarea

Unele companii care produc produse similare pot fuziona pentru a evita duplicarea și a elimina concurența. De asemenea, rezultă prețuri reduse pentru clienți.

4. Extinde afacerea în noi zone geografice

O companie care dorește să-și extindă activitatea într-o anumită zonă geografică poate fuziona cu o altă companie similară care operează în aceeași zonă pentru a începe afacerea.

5. Previne închiderea unei afaceri neprofitabile

Fuziunile pot salva o companie de la faliment și, de asemenea, pot salva multe locuri de muncă.

Dezavantajele unei fuziuni

1. Crește prețurile produselor sau serviciilor

O fuziune are ca rezultat reducerea concurenței și o cotă de piață mai mare. Astfel, noua companie poate câștiga un monopol și crește prețurile produselor sau serviciilor sale.

2. Creează lacune în comunicare

Companiile care au acceptat să fuzioneze pot avea culturi diferite. Poate avea ca rezultat un decalaj în comunicare și poate afecta performanța angajaților.

3. Creează șomajul

Într-o fuziune agresivă, o companie poate opta pentru eliminarea activelor neperformante ale celeilalte companii. Poate duce la pierderea locurilor de muncă.

4. Previne economiile de scară

În cazurile în care există puține lucruri în comun între companii, poate fi dificil să obțineți sinergii. De asemenea, o companie mai mare poate fi incapabilă să motiveze angajații și să obțină același grad de control. Astfel, este posibil ca noua companie să nu poată realiza economii de scară.

Mai multe resurse

Finance este furnizorul oficial al certificatului global bancar și credit Analyst (CBCA) ™ Certificare CBCA ™ Acreditarea Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ este un standard global pentru analiștii de credit care acoperă finanțe, contabilitate, analiza creditelor, analiza fluxului de numerar , modelarea legământului, rambursarea împrumuturilor și multe altele. program de certificare, conceput pentru a ajuta pe oricine să devină un analist financiar de talie mondială. Pentru a continua să avansezi în carieră, resursele suplimentare de mai jos vor fi utile:

  • Due Diligence Due Diligence Due diligence este un proces de verificare, investigație sau audit al unei potențiale tranzacții sau oportunități de investiții pentru a confirma toate faptele și informațiile financiare relevante și pentru a verifica orice altceva care a fost adus în cursul unei tranzacții M&A sau a unui proces de investiții. Due diligence este finalizată înainte de încheierea unei tranzacții.
  • Considerații și implicații M&A Considerații și implicații M&A Atunci când desfășoară M&A, o companie trebuie să recunoască și să revizuiască toți factorii și complexitățile care intră în fuziuni și achiziții. Acest ghid prezintă importante
  • Diseconomii de scală Diseconomii de scală Diseconomiile de scară sunt atunci când producția de producție crește odată cu creșterea costurilor marginale, ceea ce are ca rezultat o rentabilitate redusă. În loc să scadă costurile de producție pe măsură ce se produc mai multe unități (ceea ce este cazul economiilor normale de scară), se întâmplă opusul, iar costurile devin mai mari
  • Tipuri de sinergii Tipuri de sinergii Sinergiile M&A pot apărea din economii de costuri sau venituri în creștere. Există diferite tipuri de sinergii în fuziuni și achiziții. Acest ghid oferă exemple. O sinergie este orice efect care crește valoarea unei firme fuzionate peste valoarea combinată a celor două firme separate. Pot apărea sinergii în tranzacțiile de M&A

Postări recente