Rata medie anuală de creștere - Prezentare generală, formulă și restricții

Rata medie anuală de creștere (AAGR) este aprecierea medie anuală a valorii unui activ de investiții, portofoliu sau flux de numerar. Se determină luând media numerică a ratelor de creștere specificate sau calculate de la an la an.

Rata medie anuală de creștere

Rata medie anuală de creștere este utilizată pentru multe domenii - de exemplu, în economie, în care AAGR oferă o înțelegere clară a schimbărilor de performanță economică (de exemplu, formula PIB-ului real al PIB-ului Formula PIB-ului constă din consum, cheltuieli guvernamentale, investiții și exporturi nete Descompunem formula PIB în pași în acest ghid Produsul intern brut (PIB) este valoarea monetară, în moneda locală, a tuturor bunurilor și serviciilor economice finale produse într-o țară într-o anumită perioadă de timp. Rata de creștere).

AAGR este prezentat în mod normal ca procent.

rezumat

  • Rata medie anuală de creștere (AAGR) este creșterea sau scăderea medie a valorii unui activ de investiții, a unui portofoliu sau a unui flux de numerar pe o perioadă de timp specificată.
  • AAGR se determină luând media numerică a ratelor de creștere specificate de la an la an.
  • AAGR poate fi estimat pentru orice investiție; cu toate acestea, nu va oferi nicio indicație asupra riscului potențial al investiției, determinat de fluctuațiile prețurilor sale.

Utilizări ale ratei medii anuale de creștere (AAGR)

AAGR este util în evaluarea tendințelor pe termen lung. Este relevant pentru aproape orice formă de analiză financiară, cum ar fi rata de creștere a veniturilor Venituri vs Venituri vs Venituri Veniturile, veniturile și veniturile sunt probabil cele trei concepte cele mai utilizate în contabilitate și finanțe. Toți termenii indică măsuri ale unei companii, vânzări, flux de numerar, cheltuieli etc., pentru a oferi investitorilor o indicație a direcției în care se îndreaptă firma. AAGR descrie, în medie, care au fost randamentele anuale.

Formula AAGR

Rata medie anuală de creștere = [(Rata de creștere) y + (Rata de creștere) y + 1 +… (Rata de creștere) y + n ] / N

Unde:

  • Rata de creștere (y) - Rata de creștere în anul 1
  • Rata de creștere (y + 1) - Rata de creștere în anul următor
  • Rata de creștere (a + n) - Rata de creștere în anul „n”
  • N - Numărul total de perioade

Cum se calculează AAGR

AAGR este un punct de referință pentru calcularea randamentului mediu al investițiilor pe mai mulți ani. În esență, este rata medie de bază a randamentului de creștere pentru o succesiune de perioade (ani).

Pentru a calcula media, trebuie calculată rata de creștere pentru fiecare perioadă de timp individuală din serie. Se poate face folosind formula de bază de mai jos:

Procentul ratei de creștere = ((EV / BV) - 1) x 100%

Unde:

  • EV este valoarea finală
  • BV este valoarea de început

Odată calculate procentele ratei de creștere pentru fiecare perioadă de timp, acestea sunt adunate împreună și împărțite la numărul total al perioadelor de timp, oferind AAGR.

Un punct care trebuie luat în considerare întotdeauna este că perioadele utilizate ar trebui să aibă o lungime egală atunci când se calculează ratele de creștere. Aceste perioade de timp pot fi de la an la an, de la o lună la alta, trimestrial etc., în funcție de nevoile specifice ale persoanei sau ale firmei care calculează ratele de creștere.

Exemplu pas cu pas

Având în vedere următoarele venituri anuale pentru compania ABC:

Anul 1: 250.000 USD

Anul 2: 356.000 USD

Anul 3: 390.000 dolari

Anul 4: 395.000 de dolari

Anul 5: 400.000 USD

Anul 6: 358.000 dolari

Anul 7: 320.000 USD

Folosind formula ratei de creștere de mai sus, ratele de creștere din anii 1 până la 7 pot fi calculate ca:

Y1: 0, deoarece nu există o perioadă de timp precedentă

Y2: [(356.000 / 250.000) -1] x 100% = 42,4%

Y3: [(390.000 / 356.000) -1] x 100% = 9,7%

Y4: [(395.000 / 390.000) -1] x 100% = 101,3%

Y5: [(400.000 / 395.000) -1] x 100% = 101,3%

Y6: [(358.000 / 400.000) -1] x 100% = -10,5%

Y7: [(320.000 / 358.000) -1] x 100% = -10,6%

Și AAGR este calculat ca:

Suma ratelor de creștere = [42,4% + 9,7% + 101,3% + 101,3% + (-10,5%) + (-10,6%)]

= 233,6%

AAGR = 233,6% / 7

= 33,4%

Rata medie anuală de creștere pentru ABC Company este de 33,4% .

Restricții privind rata medie anuală de creștere (AAGR) în analiza financiară

Luați în considerare un portofoliu care crește cu 25% în primul an și 12% în anul următor. Rata medie anuală de creștere (AAGR) ar fi calculată la 18,5%. Fluctuațiile ratei de rentabilitate a portofoliului între începutul primului an și sfârșitul anului nu iau în calcul calculul ratei medii anuale de creștere.

Poate duce la anumite greșeli în estimare. Deoarece AAGR reprezintă o medie a randamentelor anuale, valoarea nu oferă o estimare a riscului total asociat unei investiții, estimat de instabilitatea prețului său. Practic, AAGR poate fi estimat pentru orice investiție; cu toate acestea, nu va oferi nicio indicație asupra riscului potențial al investiției.

În plus, AAGR nu acceptă efectele compunerii, deoarece este o metrică liniară. O analiză poate arăta că o investiție a crescut cu o medie de n la sută pe an, lipsind în același timp fluctuațiile care ar fi putut apărea în timpul perioadei de timp.

Ideal pentru afișarea tendințelor, AAGR poate fi, de asemenea, înșelător pentru investitori, deoarece nu reflectă în mod adecvat tendințele financiare în schimbare. De asemenea, creșterea unei investiții poate fi supraestimată.

Resurse aditionale

Finance este furnizorul oficial al analistului global de modelare și evaluare financiară (FMVA) ™ Certificare FMVA® Alăturați-vă peste 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum programul de certificare Amazon, JP Morgan și Ferrari, conceput pentru a ajuta pe oricine să devină un analist financiar de talie mondială . Pentru a continua să învățați și să vă avansați cariera, resursele financiare suplimentare de mai jos vor fi utile:

  • Gestionarea activelor Gestionarea activelor Gestionarea activelor este procesul de dezvoltare, operare, întreținere și vânzare a activelor într-un mod rentabil. Cel mai frecvent utilizat în finanțe, termenul este utilizat în referință la persoane fizice sau firme care administrează active în numele persoanelor fizice sau al altor entități.
  • Aprecierea prețului Aprecierea prețului Aprecierea prețului în imobiliare se referă la creșterea valorii unei proprietăți imobiliare pe o perioadă de timp. Unul dintre obiectivele de a investi în real
  • Rata de rentabilitate Rata de rentabilitate (ROR) Rata de rentabilitate (ROR) este câștigul sau pierderea unei investiții pe o perioadă de timp corelată cu costul inițial al investiției exprimat ca procent. Acest ghid învață cele mai comune formule
  • Portofoliu de investiții Portofoliu de investiții Un portofoliu de investiții este un set de active financiare deținute de un investitor care poate include obligațiuni, acțiuni, valute, numerar și echivalente de numerar și mărfuri. Mai mult, se referă la un grup de investiții pe care un investitor le folosește pentru a obține un profit, asigurându-se în același timp că capitalul sau activele sunt păstrate.

Postări recente